💬 Высокая оценка акций SoFi Technologies вызывает беспокойство у некоторых аналитиков от 2025-01-02

Высокая оценка акций SoFi Technologies вызывает беспокойство у некоторых аналитиков

Акции финтеха SoFi Technologies SOFI -3.92% ▼ выросли на 145% за последние шесть месяцев, компенсировав спад в первой половине года и доведя годовой рост до 61%. В преддверии 2025 года аналитики разделились во мнениях относительно акций SOFI. В то время как быки SoFi воодушевлены прочными фундаментальными показателями и стратегией роста, некоторые аналитики обеспокоены высокими уровнями оценки акций, которые могут повлиять на их движение в 2025 году.

SoFi Technologies продемонстрировала впечатляющие финансовые результаты за третий квартал

SoFi Technologies сообщила о выдающихся результатах за третий квартал 2024 года. Выручка компании выросла на 30% до $697 млн, что отражает ускорение с 20%-ного роста во втором квартале. Более того, SOFI перешла на EPS (прибыль на акцию) в размере $0,05 в третьем квартале 2024 года с убытка на акцию в размере $0,29 в предыдущем квартале.

Компания подчеркнула продолжающийся сдвиг в сторону потоков доходов с низким капиталом, более высокой рентабельностью собственного капитала (ROE) и комиссионными от бизнес-модели, которая в значительной степени зависела от кредитования. В частности, выручка от сегмента финансовых услуг и технологической платформы SOFI увеличилась в общей сложности на 64% в годовом исчислении и составила 49% от общей скорректированной чистой выручки по сравнению с 39% годом ранее.

Более того, база участников SOFI выросла на 35% до 9,4 млн по состоянию на конец третьего квартала 2024 года. Кроме того, компания продолжает увеличивать свои доходы за счет постоянных инноваций. В третьем квартале она добавила около 1,1 млн продуктов, доведя общее количество продуктов до 13,7 млн.

Мнения аналитиков по поводу акций SOFI неоднозначны

Ранее в этом месяце аналитик BofA Securities Михир Бхатия понизил рейтинг акций SoFi Technologies с «Hold» до «Sell» с целевой ценой $12. Аналитик отметил недавнее звездное ралли акций SOFI из-за победы Трампа на президентских выборах и благоприятных результатов компании за третий квартал.

Бхатия признал солидную работу SOFI и ожидает, что бизнес компании по рефинансированию студенческих кредитов выиграет от «менее щедрой политики прощения кредитов» при администрации Трампа. Тем не менее, он понизил рейтинг акций, поскольку считает, что их оценка опережает их фундаментальные показатели.

Между тем, аналитик Morgan Stanley Джеффри Адельсон поднял целевую цену акций SoFi Technologies до $13 с $7,50, чтобы отразить дополнительный комиссионный доход по мере того, как компания наращивает объемы. Тем не менее, аналитик сохраняет медвежий настрой по акциям и подтвердил рейтинг «Продавать», а его пересмотренная целевая цена указывает на риск снижения в 22%.

Стоит отметить, что на основе скорректированной прибыли акции SOFI торгуются по форвардному коэффициенту P/E (Price-to-Earnings) 137,31x по сравнению со средним значением по сектору 12,51x. Даже с точки зрения коэффициента Price-to-Sales акции SoFi торгуются на гораздо более высоком уровне 6,80x по сравнению со средним значением по сектору 3,04x.

Акции SOFI стоит покупать, продавать или держать?

Уолл-стрит находится в стороне от акций SOFI, с консенсус-рейтингом Hold, основанным на пяти Buy, шести Hold и трех Sell. Средняя целевая цена акций SOFI $11.46 подразумевает возможное снижение примерно на 31%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков SOFI