💬 Morgan Stanley видит потенциальный рост в этих двух акциях хирургических роботов

Morgan Stanley видит потенциальный рост в этих двух акциях хирургических роботов

В последние годы наблюдается заметный рост показателей хронических заболеваний, а также рост числа хирургических операций. Давайте проясним: рост заболеваемости хроническими заболеваниями — тревожное явление. Однако это означает, что будет расти потребность в достижениях в области медицинской науки, поскольку исследователи ищут новые варианты лечения.

Эта динамика является частью роста хирургических процедур, поскольку новые методы хирургического вмешательства начинают использоваться для лечения сложных заболеваний. Исследование The Insight Partners оценивает, что мировой рынок хирургической робототехники достигнет $28,54 млрд к 2031 году, что соответствует среднегодовому темпу роста в 13,7%. Этот двузначный рост должен привлечь внимание инвесторов к акциям хирургических роботов.

Аналитики Morgan Stanley согласятся с этим. Они увидели потенциальный рост в этой области и дали двум акциям хирургических роботов рейтинг «Покупать» на предстоящий год. Используя платформу TipRanks, мы изучили детали этих выборов; давайте подробнее рассмотрим более широкий взгляд Уолл-стрит на каждую из них, а также причины, по которым Morgan Stanley настроен оптимистично по отношению к ним обеим.

Интуитивная хирургия (ISRG)

Intuitive Surgical, первая акция в нашем списке, разрабатывает роботизированные хирургические устройства и системы. Компания, базирующаяся в Саннивейле, Калифорния, основывает свой подход на теории, что минимально инвазивные хирургические процедуры и безопаснее, и эффективнее традиционных открытых процедур. Главный продукт Intuitive — линейка роботизированных хирургических систем da Vinci. Ранее в этом году Intuitive объявила, что пятое поколение системы da Vinci, самое передовое на сегодняшний день, было одобрено для использования FDA.

Система da Vinci 5 создана на основе предыдущих версий инновационной роботизированной системы Intuitive и включает в себя более 150 усовершенствований. Среди них выделяются усовершенствования дизайна и инженерии, а также контроль тремора для повышения точности и правильности движений системы. Также были обновлены возможности обработки изображений системы, технология обратной связи по усилию, вычислительная мощность и возможности обработки данных. Улучшения, реализованные в da Vinci 5, также включают более эффективную и эргономичную консоль управления, обеспечивающую больший комфорт для хирурга.

Ранее в этом месяце Intuitive опубликовала рецензируемую статью в Annals of Surgery, в которой показано, что роботизированные хирургические системы, ярким примером которых является da Vinci, за последние 12 лет обеспечили многочисленные преимущества для хирургов и пациентов. В статье были рассмотрены данные 230 исследований в 22 странах и включено 122 обзора баз данных. Преимущества роботизированной системы da Vinci включали меньшую потерю крови во время операции, меньшее количество переливаний крови, меньшее количество послеоперационных осложнений и более короткое пребывание в больнице после операции.

Более непосредственный интерес для инвесторов представляет то, что акции Intuitive превзошли более широкие рынки в этом году, и акции выросли почти на 60%. Явная сила акций поддерживается расширением компании. Intuitive ввела в эксплуатацию 379 новых хирургических систем da Vinci в течение 3Q24, сообщил последний квартал, и в течение квартала увеличила свою установленную базу до 9539 систем — или на 15% в годовом исчислении. Количество операций da Vinci, выполненных во всем мире в 3Q24, выросло на 18% в годовом исчислении.

Обращаясь к финансовым результатам компании, мы обнаруживаем, что Intuitive получила $2,04 млрд выручки в третьем квартале этого года, что на 17% больше по сравнению с прошлым годом — превзойдя прогноз на $32 млн. В конечном итоге EPS компании non-GAAP в размере $1,84 оказался на 20 центов на акцию лучше ожиданий.

Говоря об ожиданиях, аналитик Morgan Stanley Эндрю Раньери дает прогнозы относительно будущего компании. Он считает, что система da Vinci 5 позволит компании выйти на новые хирургические направления, и поясняет в своей недавней заметке об акциях: «Мы ожидаем, что сильные размещения Dv5 будут способствовать росту ожиданий по установленной базе на улице, в то время как наша работа над кривыми окупаемости системы указывает на ряд потенциальных новых областей, таких как резекция глиобластомы (26 тыс. случаев), гибридная реваскуляризация сердца (>1 млн потенциальных случаев) и мастэктомия с сохранением соска (140 тыс. случаев). Наконец, наша работа предполагает, что средний возраст хирурга в США увеличится примерно на 6 лет в следующем десятилетии, что подтолкнет многих к ранним стадиям тремора / двигательных проблем и будет способствовать внедрению робототехники... Мы считаем, что у ISRG прочная позиция, и она представляет собой самый передовой бизнес MedTech в нашей вселенной покрытия».

Исходя из этой позиции, Раньери присваивает акциям рейтинг «Перевес» (Покупать) с целевой ценой в $650, что указывает на годовой потенциал роста в 21%. (Чтобы посмотреть послужной список Раньери, нажмите здесь.)

Зарегистрировано 20 недавних аналитических обзоров ISRG, в том числе 16 «Покупать» против 4 «Удерживать» для консенсусного рейтинга «Сильная покупка». Его 12-месячная средняя целевая цена $567,65 подразумевает потенциал роста на 5,4% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций ISRG.)

PROCEPT БиоРоботикс (PRCT)

Вторая акция, которую мы рассмотрим, — это PROCEPT, компания, которая сосредоточена на том, чтобы принести преимущества роботизированной хирургии в мужское здоровье. В частности, компания разработала новую систему лечения урологических заболеваний. Это чувствительная область в мужском здоровье, и многие пациенты избегают терапевтических решений, считая побочные эффекты лечения (недержание мочи, импотенция или и то, и другое) хуже, чем само заболевание. PROCEPT решила эту проблему напрямую, разработав терапию Aquablation. Эта система описывается компанией как единственная «управляемая по изображениям, роботизированная, без нагрева водоструйная» на рынке для лечения доброкачественной гиперплазии предстательной железы. Следующее поколение линейки продуктов PROCEPT, роботизированная система HYDROS, привносит платформу ИИ в терапию Aquablation. Система использует ИИ для улучшения распознавания изображений и лучшего выявления потенциальных проблем во время ультразвуковой визуализации, предоставляя оптимальные планы лечения для каждого пациента. Система HYDROS была одобрена FDA в августе прошлого года.

Как и Intuitive выше, PROCEPT продемонстрировала сильное опережение акций в этом году. Акции выросли почти на 100% с начала года, впечатляющий результат по любым меркам. Акции PROCEPT получили хороший импульс в конце октября, когда компания опубликовала свои результаты за 3Q24. Эти результаты показали $58,37 млн ​​квартальной выручки, что на 66% больше по сравнению с прошлым годом и превзошло прогнозы на $5,18 млн. Прибыль компании составила чистый убыток, но убыток EPS в размере 40 центов оказался на 9 центов на акцию лучше, чем ожидалось, и стал улучшением по сравнению с убытком в размере 51 цента, о котором сообщалось в квартале предыдущего года.

Патрик Вуд, освещающий PROCEPT в Morgan Stanley, видит большой потенциал в продуктах компании и пишет: «Мы считаем, что сегодняшняя цена акций составляет, возможно, 30% конечной доли процедур ДГПЖ и 35% конечной маржи EBITDA, что кажется нам потенциально консервативным (нет привлечения пациентов, нет онкологической ценности и т. д.). В конечном счете, мы считаем, что экономика работы по аквааблации на уровне учреждения и возможность использовать ее в различных размерах простаты могут легко привести к тому, что она в конечном итоге достигнет около 50% или более проникновения интервенционных процедур ДГПЖ... Что также важно, мы можем увидеть около 50 млн долларов роста продаж (+12% по сравнению с уличной торговлей) и около 15% на уровне валовой прибыли, исходя из нашей вышеуказанной работы по ценообразованию и новых размещений Hydros. В конечном счете, мы считаем, что если оценки продолжат расти, акции, скорее всего, сработают».

Вуд присвоил этим акциям рейтинг «Перевес» (Покупать), дополнив его целевой ценой в 105 долларов, что предполагает потенциал роста на 26% в течение одного года. (Чтобы посмотреть историю Вуда, нажмите здесь.)

PROCEPT получила 9 последних аналитических обзоров с рейтингами «Покупать» 7 и «Держать» 2. Акции PRCT имеют среднюю целевую цену $99,63, что подразумевает прирост на 19% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций PRCT.)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.