💬 Occidental Petroleum ($OXY): инвестируйте вместе с Баффетом, поскольку Berkshire увеличивает свою долю

Occidental Petroleum ($OXY): инвестируйте вместе с Баффетом, поскольку Berkshire увеличивает свою долю

Occidental Petroleum OXY +0.59% ▲ уже была одной из крупнейших инвестиций Berkshire Hathaway ($BRK.B) в акции, но это не помешало Уоррену Баффету купить еще больше акций энергетической компании на этой неделе. Легендарный инвестор держит палец на кнопке «купить» и наращивает свою позицию. Стоит ли инвесторам присоединиться к нему?

Я настроен оптимистично по отношению к акциям нефтяного гиганта, основываясь на высокой убежденности Баффета, потенциале акций догнать более широкий рынок и их низкой оценке. Кроме того, аналитики Уолл-стрит видят в Occidental значительный потенциал роста в течение следующего года.

Что такое Occidental Petroleum?

У Occidental также есть химические и перерабатывающие предприятия, а также Oxy Low Carbon Ventures, занимающийся улавливанием и хранением углерода.

Баффет нажимает кнопку «Купить»

Occidental Petroleum уже была шестой по величине позицией Berkshire Hathaway Баффета на момент подачи фирмой отчета Q3 13F. Однако, согласно новым отчетам, легендарная фирма купила еще 8,9 млн акций производителя энергии по средней цене около $46 за акцию на общую сумму $405 млн в ходе покупательского бума, который охватывал вторник, среду и четверг на прошлой неделе. Покупки увеличили активы Баффета до 264 акций на сумму около $12,5 млрд. Теперь Berkshire Hathaway владеет колоссальной долей в компании в размере 28%, поэтому Баффет явно рассматривает Occidental как высокоубедительную инвестицию.

Нарушение правил

Интересно, что Баффет также нарушил свое давнее правило усреднения вниз, чтобы купить больше акций. Баффет, как известно, держится за свои выигрышные и избегает добавлять к своим убыточным инвестициям, но именно это он и сделал здесь: он усреднил вниз с Occidental. До последнего раунда покупки акций средняя стоимость акций Berkshire Occidental составляла около 53 долларов за акцию, а новые акции были куплены по средней цене всего 46 долларов за акцию. Это усреднение долларовой стоимости можно рассматривать как удвоение Баффетом инвестиций, в которые он твердо верит, достаточное, чтобы нарушить одно из его собственных правил инвестирования.

Место для отскока

Многое было сказано о результатах S&P 500 за 2024 год, в которых индекс широкого рынка вырос на 26,6% с начала года, когда до конца года осталось всего несколько торговых дней. Однако Occidental не присоединился к этому ралли и упал на 19,4% с начала года. Этот разрыв в 46% в результатах оставляет Occidental достаточно места для восстановления и догона более широкого рынка, если инвесторы захотят извлечь прибыль из некоторых победителей 2024 года и переключиться на некоторых отстающих в 2025 году.

Возврат капитала акционерам

Occidental также является дивидендной акцией. Хотя ее дивидендная доходность составляет 1,76%, что ниже, чем у некоторых ее нефтяных аналогов, она выше, чем у S&P 500, которая в настоящее время приносит 1,3%.

Occidental сократила дивиденды до одного цента за акцию, поскольку цены на нефть резко упали во время пандемии COVID в 2020 году, поэтому сложно назвать эти акции надежными дивидендами. Однако с тех пор компания проделала хорошую работу по возвращению к росту дивидендов. Например, из-за пандемии и ее опосредованного воздействия на рынок нефти компания быстро увеличила квартальные дивиденды с $0,01 до $0,13. Впоследствии компания увеличила эти квартальные выплаты до $0,18 за акцию в 2023 году и $0,22 за акцию в 2024 году.

Компания также возвращает капитал акционерам посредством обратного выкупа акций, выкупив в 2023 году акции на сумму 1,8 млрд долларов и погасив привилегированные акции на сумму 1,8 млрд долларов.

Стоит ли покупать акции OXY, по мнению аналитиков?

Обращаясь к Уолл-стрит, OXY получает консенсус-рейтинг «Умеренная продажа» на основе шести оценок «Покупать», «Удерживать» и одной оценки «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Целевая цена акций OXY в $60,75 подразумевает потенциал снижения на 26,25% от текущих уровней.

Я настроен оптимистично по отношению к акциям Occidental Petroleum на этих уровнях. Баффет — поклонник акций и рассматривает их как высокоубедительную игру в своем портфеле, удваивая ставки на уровнях, значительно ниже его предыдущей средней цены покупки. В дополнение к одобрению Баффета, мне также нравится Occidental, потому что они недорогие, а их неутешительные результаты за 2024 год оставляют достаточно места, чтобы догнать более широкий рынок в будущем.