💬 Цена на золото консолидируется выше месячного минимума, но ситуация еще не вышла из под контроля

Цена на золото консолидируется выше месячного минимума, но ситуация еще не вышла из под контроля

Цена на золото (XAU/USD), зафиксировав самое резкое недельное падение за последние пять месяцев, упала более чем на 2% в понедельник и достигла самого низкого уровня с 10 октября на фоне сильной последующей покупки доллара США (USD). Трейдеры ожидают осторожного подхода со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) в дальнейшем на фоне надежд на то, что политика избранного президента США Дональда Трампа будет стимулировать экономический рост и инфляцию. Это, в свою очередь, по-прежнему поддерживает повышенную доходность казначейских облигаций США, которая подтолкнула доллар США к более чем четырехмесячному максимуму и оказала сильное давление на не приносящий доход желтый металл.

Однако нисходящая траектория застопорилась перед отметкой $2600 на фоне опасений, что протекционистская политика Трампа повлияет на мировую экономику. Это, в свою очередь, стимулирует некоторые потоки активов-убежищ и помогает цене на золото удерживаться на стабильном уровне во время азиатской сессии во вторник. Однако любое значимое восстановление кажется неуловимым на фоне базовых сильных бычьих настроений вокруг доллара США. Трейдеры также могут предпочесть подождать в стороне перед публикацией на этой неделе данных по потребительской инфляции в США и выступлений влиятельных членов FOMC, включая председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Цена на золото получает некоторую поддержку на фоне опасений по поводу протекционистской политики Трампа

Цена на золото может ускорить падение после преодоления отметки в 2600 долларов

С технической точки зрения, ночной пробой ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) был воспринят как новый триггер для медвежьих трейдеров. Более того, осцилляторы на дневном графике набирают отрицательную тягу и все еще далеки от зоны перепроданности, что говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото лежит вниз.

Тем не менее, ночной спад остановился перед отметкой $2600, которая представляет собой уровень коррекции Фибоначчи 38,2% ралли июня-октября и должна послужить ключевой поворотной точкой. Убедительный прорыв ниже указанной ручки должен проложить путь к расширению недавнего отката от исторического пика и подтянуть цену на золото к слиянию $2540-2539. Это включает в себя 50% уровень Фибоначчи и 100-дневную простую скользящую среднюю, которая в случае решительного пробоя подтвердит, что пара XAU/USD достигла вершины в ближайшей перспективе.

С другой стороны, область $2,632-2,635 теперь, похоже, действует как непосредственное препятствие, выше которого серия коротких движений может поднять цену на золото до статического сопротивления $2,659-2,660. Устойчивая сила за пределами последнего должна проложить путь к движению к области $2,684-2,685 на пути к отметке $2,700 и зоне предложения $2,710. Некоторая последующая покупка будет означать, что недавнее коррекционное снижение исчерпало себя и вернет уклон в пользу трейдеров-бычков.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.