💬 USD/CAD стремится преодолеть отметку 1,3950 на фоне роста доллара США

USD/CAD стремится преодолеть отметку 1,3950 на фоне роста доллара США

Пара USD/CAD набирает силу, чтобы пробиться выше непосредственного сопротивления 1,3950 на североамериканской сессии в понедельник. Актив луни видит больше роста, поскольку доллар США (USD) подскочил до нового четырехмесячного максимума, а индекс доллара США (DXY) вырос до 105,60.

Причиной ралли Greenback является победа республиканца Дональда Трампа на президентских выборах в США. Бюджетный дефицит США и инфляционное давление растут, учитывая, что Трамп пообещал повысить импортные пошлины и снизить корпоративные налоги в предвыборных кампаниях. Такой сценарий может заставить Федеральную резервную систему (ФРС) сохранить ястребиные указания по процентным ставкам.

На этой неделе инвесторы будут уделять пристальное внимание индексу потребительских цен (ИПЦ) США за октябрь, который будет опубликован в среду, и выступлениям ряда спикеров ФРС по поводу новых рекомендаций по процентным ставкам. Годовая инфляция, по оценкам, ускорилась до 2,6% с 2,4% в сентябре, при этом базовый ИПЦ, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, стабильно растет на 3,3%.

Ожидается, что влияние инфляции на действия ФРС по денежно-кредитной политике в декабре будет слабым, если только не произойдет существенного отклонения от консенсуса, поскольку политики уверены в том, что инфляция останется на уровне, соответствующем целевому показателю банка в 2%.

В канадском регионе растущие ожидания дальнейшего снижения процентных ставок Банком Канады (BoC) оказали давление на канадский доллар (CAD). Перспективы снижения ставок BoC усилились, поскольку пятничные данные по рынку труда показали слабый спрос на рабочую силу. Канадский отчет по занятости показал, что экономика добавила 14,5 тыс. рабочих, что ниже прогнозируемых 25 тыс. и 46,7 тыс. в сентябре. Уровень безработицы остался стабильным на уровне 6,5%, и, как ожидалось, ускорится до 6,6%.

В октябре Банк Канады снизил ключевые ставки по заимствованиям на 50 базисных пунктов (б.п.), или на 3,75%, и, как ожидается, предпримет аналогичные действия на декабрьском заседании.

Канадский доллар: часто задаваемые вопросы

Ключевыми факторами, определяющими курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, устанавливаемых Банком Канады (BoC), цена на нефть, крупнейший экспорт Канады, здоровье ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью экспорта Канады и ее импорта. Другие факторы включают рыночные настроения — берут ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут убежища (risk-off) — при этом риск-on является положительным для CAD. Здоровье экономики США, как крупнейшего торгового партнера, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.

Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на канадский доллар, устанавливая уровень процентных ставок, которые банки могут кредитовать друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основная цель BoC — поддерживать инфляцию на уровне 1–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительны для CAD. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, причем первое отрицательно для CAD, а второе положительно для CAD.

Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшей статьей экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает немедленное влияние на стоимость CAD. Как правило, если цена на нефть растет, CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Противоположный случай имеет место, если цена на нефть падает. Более высокие цены на нефть также, как правило, приводят к большей вероятности положительного торгового баланса, что также поддерживает CAD.

Хотя инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валюты, поскольку она снижает стоимость денег, в наше время произошло обратное с ослаблением контроля за трансграничным капиталом. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больше притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих прибыльное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Канады является канадский доллар.

Публикации макроэкономических данных оценивают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индекс деловой активности в сфере производства и услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на направление канадского доллара. Сильная экономика полезна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные слабые, канадский доллар, скорее всего, упадет.