💬 Прогноз цен на золото: ралли XAU может возобновиться на фоне индекса потребительских цен США и волатильности рынка на фоне украинских рисков

Прогноз цен на золото: ралли XAU может возобновиться на фоне индекса потребительских цен США и волатильности рынка на фоне украинских рисков

Золото, XAU/USD, Волатильность рынка, Украина, Инфляция, ИПЦ США ​​- Темы для обсуждения

Цена на золото резко упала накануне, и слабость продолжается в течение Азиатско-Тихоокеанской торговой сессии в четверг. Пара XAU/USD снизилась почти на 5% по сравнению с началом этой недели, когда цены на слитки торговались на самом высоком уровне с августа 2020 года. Быки одержали крупную победу, преодолев уровень 2000 во вторник, но глубокий откат из-за неприятия риска подорвал котировки. блеск желтого металла.

За последние несколько недель цены на золото сильно выиграли от эскалации геополитической напряженности, вызванной вторжением России в Украину. Эти факторы вызвали резкий рост волатильности рынка, что пошло на пользу привлекательности золота как убежища. Последующие западные санкции, наложенные на Россию, вызвали рост цен на сырьевые товары, включая нефть. Это было большим благом для золота, учитывая его привлекательность в качестве средства защиты от инфляции.

Цены на нефть были основным фактором, повысившим ставки на инфляцию, но после того, как цены на нефть WTI упали более чем на 10% в худший торговый день с ноября 2021 года, эти опасения ослабли. Это подорвало часть фундаментальной силы золота. Ставки безубыточности в США — спред между номинальной и реальной доходностью казначейских облигаций, измеряющий инфляционные ожидания, заложенные в цену на рынке облигаций, — резко упал вместе с ценами на нефть. Инфляционные ожидания в Европе также снизились, о чем свидетельствует аналогичный откат показателей безубыточности в Германии. Между тем фондовые рынки США и Азии за последние 24 часа выросли после того, как президент Украины Зеленский вновь заявил о готовности вести переговоры с Россией.

Однако остается крайне неопределенным, когда боевые действия в Украине утихнут. Это оставляет золоту потенциал для восстановления своего недавнего роста, если нынешний оптимизм испарится. Тем временем трейдеры готовятся к тому, что Соединенные Штаты опубликуют последние данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) за февраль. Аналитики прогнозируют рост инфляции в США до 7,9%. Это будет самый высокий годовой показатель с января 1982 года, когда инфляция составляла 8,4%.

Более высокие, чем ожидалось, результаты могут усугубить текущие инфляционные проблемы, что может привести к росту цен на слитки. Такой шаг может быть усилен опасениями, что война в Украине может заставить Федеральную резервную систему сдерживать более агрессивную реакцию на рост цен в попытке сгладить воздействие любой широкой экономической нестабильности, связанной с кризисом. При этом наиболее мощные краткосрочные драйверы XAU, скорее всего, будут зависеть от волатильности рынка и инфляционных ожиданий, особенно в США и Европе.

Технический прогноз XAU/USD

Пробив психологический уровень 2000 года, быки могут попытаться найти поддержку на растущей 9-дневной экспоненциальной скользящей средней (ЕМА). Прорыв ниже вернет в фокус 1900, уровень, пробитый всего несколько недель назад. В качестве альтернативы, пробой выше 2000 может возобновить рост к максимуму 2022 года на уровне 2070,42. Индекс относительной силы (RSI) упал из-за состояния перекупленности, в то время как MACD, похоже, ослабевает.

Дневной график XAU/USD

График, созданный с помощью TradingView

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Автор: Томас Вестуотер, аналитик DailyFX.com

Чтобы связаться с Томасом, используйте раздел комментариев ниже или @FxWestwater в Твиттере.