💬 Доллар США укрепился около четырехмесячного максимума, в центре внимания инфляция в США

Доллар США укрепился около четырехмесячного максимума, в центре внимания инфляция в США

Доллар США (USD) начинает неделю на подъеме и укрепляется в понедельник, индекс доллара США (DXY) поднимается выше уровня 105,00. Положительный тон для доллара поддерживается растущей вероятностью того, что Республиканская партия получит большинство в Конгрессе США после того, как избранный президент Дональд Трамп уже выиграл президентские выборы, а республиканцы обеспечили себе большинство в Сенате США. Подсчет голосов в Палату представителей все еще продолжается, и республиканцам для победы нужно всего четыре места.

Экономический календарь США в понедельник пуст в связи с празднованием Дня ветеранов. Фондовые рынки в США останутся открытыми, но рынки облигаций будут закрыты.

Позднее на этой неделе инвесторы будут уделять пристальное внимание выступлениям нескольких должностных лиц Федеральной резервной системы (ФРС), включая председателя ФРС Джерома Пауэлла, а также данным по индексу потребительских цен (ИПЦ) США за октябрь, которые будут опубликованы в среду.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: позитивный старт

Технический анализ индекса доллара США: вот и снова сопротивление

Индекс доллара США (DXY) растет в понедельник после заголовков на выходных о том, что избранный президент Трамп выиграл последний оставшийся колеблющийся штат на выборах в США и обеспечил себе существенную убедительную победу. Если Палата представителей, где подсчет голосов все еще продолжается, попадет в руки республиканцев, ожидайте еще одного толчка вверх в DXY, как только заголовок выйдет и будет подтвержден несколькими СМИ.

Первый уровень, за которым нужно следить на подъеме, — 105,53 (максимум 11 апреля), очень прочное сопротивление, с 105,89 (максимум 2 мая) чуть выше. Как только этот уровень будет пробит, 106,52, максимум апреля и двойная вершина, станет последним уровнем, стоящим перед тем, как начать говорить о 107,00.

С другой стороны, круглый уровень 104,00 и 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 103,86 должны удержать DXY от дальнейшего снижения.

Индекс доллара США: дневной график

Часто задаваемые вопросы о долларе США

Доллар США (USD) — официальная валюта Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валюта значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, согласно данным за 2022 год. После Второй мировой войны доллар США сменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Самым важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: достижение ценовой стабильности (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что помогает стоимости доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что давит на гринбек.

В экстремальных ситуациях Федеральный резерв может также напечатать больше долларов и ввести количественное смягчение (QE). QE — это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредита в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не будут кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли достигнет необходимого результата. Это было оружие выбора ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он заключается в том, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США, в основном у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральный резерв прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основной капитал облигаций, которые он удерживает, в новые покупки. Обычно это положительно для доллара США.