💬 Акции Twilio могут вырасти за счет попутного ветра в сфере искусственного интеллекта

Акции Twilio могут вырасти за счет попутного ветра в сфере искусственного интеллекта

Twilio TWLO +1,59% ▲ акции наконец-то завершили свое постпандемическое падение в 2024 году. Акции на самом деле показали себя довольно хорошо, опередив индекс S&P 500 (SPX) и обеспечив доходность около 43% за последние 12 месяцев. Я по-прежнему настроен оптимистично по отношению к акциям TWLO, отмечая благоприятные метрики оценки платформы программного обеспечения для коммуникаций и попутный ветер от искусственного интеллекта (ИИ). Меня особенно воодушевляет коэффициент цена-прибыль-рост (PEG) 1,3, который выглядит довольно привлекательно на текущем рынке.

Для тех из вас, кто впервые знаком с компанией, Twilio — ведущий поставщик коммуникационной платформы как услуги (CPaaS), предлагающий облачные инструменты, которые позволяют разработчикам интегрировать функции коммуникации в свои приложения. С рыночной капитализацией в $16,6 млрд Twilio зарекомендовала себя как лидер на рынке CPaaS, который, по прогнозам, вырастет до $116 млрд в 2025 году.

Проще говоря, CPaaS позволяет таким компаниям, как службы заказа поездок, общаться со своими клиентами. Платформа Twilio включает в себя программируемое облако коммуникаций, решения для взаимодействия с клиентами и суперсеть, обслуживающую клиентов в различных отраслях, таких как технологии, финансовые услуги и здравоохранение.

Twilio использует ИИ для ускорения роста

Оценка Twilio занимает центральное место в моем инвестиционном тезисе, но я также настроен оптимистично в отношении компании из-за того, как она использует ИИ. Бизнес показал хорошие результаты за последние 12 месяцев — что отражено в цене акций — при этом основной бизнес в области коммуникаций является движущей силой роста, особенно в сфере обмена сообщениями и партнерства с независимыми поставщиками программного обеспечения (ISV).

Однако одной из причин моего позитивного настроя на будущее является вышеупомянутое использование ИИ для улучшения этих продуктовых предложений и положения на рынке. Компания сотрудничает с OpenAI для интеграции API Realtime для создания разговорных приложений ИИ. Это партнерство может продвинуть бизнес вперед и подчеркивает стремление оставаться на передовой коммуникационных решений на основе ИИ.

Twilio внедряет ИИ во все свои продукты, включая защиту от мошенничества с Verify Fraud Guard, разговорные IVR через интеграцию с Google GOOGL +0,79% ▲ Dialogflow CX и так называемые автономные помощники ИИ, осведомленные о клиентах. Эти инициативы ИИ готовы трансформировать взаимодействие с клиентами, оптимизировать процессы поддержки и предоставить более глубокие знания для компаний, использующих платформу Twilio.

ИИ как услуга

Я также оптимистичен в отношении Twilio из-за тенденций фондового рынка. Если заглянуть в 2025 год, ландшафт инвестиций в ИИ все еще развивается от первоначального фокуса на посредниках к большему акценту на последователях и практических приложениях. Этот сдвиг отражает зрелый рынок, где инвесторы все чаще ищут ощутимую отдачу от инвестиций в ИИ.

Переход еще больше подчеркивается быстрым развитием программы ИИ. По мере приближения 2025 года инвесторы могли бы сосредоточиться на таких компаниях, как Twilio, которые эффективно интегрируют ИИ для улучшения продуктов, повышения операционной эффективности и стимулирования инноваций. В конце концов, по крайней мере для рынка, ИИ действительно касается того, где эффективность может быть наиболее заметно повышена. Я считаю, что это может помочь поддержать динамику акций по мере приближения 2025 года.

Никаких проблем с оценкой Twilio

Однако основой моего оптимистичного настроя является оценка Twilio, которая выглядит привлекательной на текущем рынке, особенно по мере того, как компания переходит к устойчивой прибыльности и росту. Прогнозируется, что ее форвардное отношение цены к прибыли (P/E) будет неуклонно снижаться с 28,4x в 2024 году до 20,2x к 2027 году, что отражает улучшение доходов и эффективности затрат.

Эта положительная тенденция оценки поддерживается консенсусным темпом роста прибыли на акцию (EPS) в 49,5% к 2024 году. Затем, как ожидается, он снизится до все еще солидных 10,8% к 2027 году, что указывает на постоянный долгосрочный потенциал роста. Как упоминалось выше, этот темп роста приводит к привлекательному коэффициенту PEG 1,3.

По сравнению с более широким сектором информационных технологий форвардный коэффициент P/E компании Twilio составляет 28,4x, что на 15,7% выше медианного значения по сектору (25x), но значительно лучше ее собственного пятилетнего среднего значения (-96,3%), что говорит о ее недооцененности относительно ее исторических показателей.

Более того, аналитики повысили прогнозы прибыли на предстоящие периоды, пересмотрев прогнозы в 24 сторону и ни одного пересмотра в сторону отрицательных значений за последние 90 дней, что отражает оптимизм относительно способности Twilio достичь прибыльности по GAAP к 2025 году.

Эта оценка в сочетании со стратегическим фокусом компании на интеграции искусственного интеллекта (ИИ) и решениях по взаимодействию с клиентами укрепила доверие инвесторов, о чем свидетельствует доходность акций в размере 108% за последние шесть месяцев. Благодаря улучшению маржи, дисциплинированным операциям и сильным перспективам роста, обусловленным ИИ, Twilio предлагает привлекательную оценку для инвесторов, ищущих выход на развивающиеся рынки CPaaS и ИИ.

Стоит ли покупать акции Twilio, по мнению аналитиков?

На TipRanks TWLO имеет рейтинг умеренной покупки на основе 12 оценок «Покупать», девяти «Удерживать» и двух оценок «Продавать», присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций TWLO составляет $89,82, что подразумевает риск снижения примерно в 18,1%.

Итог по Twilio

Есть несколько причин для моей оптимистичной позиции по акциям Twilio, и центральное место в ней занимает оценка. Коэффициент PEG Twilio в 1,3, основанный на форвардном P/E 28,4x и ожидаемом темпе роста 21,97%, выглядит привлекательным на текущем рынке. Это говорит о том, что акции имеют разумную цену относительно перспектив роста.

Стратегическая интеграция AI компании, в частности ее сотрудничество с OpenAI, хорошо позиционирует ее на расширяющемся рынке CPaaS. С улучшением финансовых показателей и прогнозируемым снижением P/E вперед, Twilio предлагает привлекательное сочетание потенциала роста и стоимости вместе с воздействием AI. Недавнее опережение акций и динамика еще больше подтверждают этот оптимистичный прогноз.