💬 На волне криптовалюты: смогут ли инвесторы безопасно пережить эйфорию на рынке?

На волне криптовалюты: смогут ли инвесторы безопасно пережить эйфорию на рынке?

Когда Биткойн преодолел уровень в 69 000 долларов и установил новый исторический максимум, это привело к возникновению так называемой «зоны эйфории» — фазы рыночного цикла, характеризующейся крайним оптимизмом и спекулятивным безумием среди инвесторов.

Поскольку предстоящее апрельское сокращение вдвое не за горами, вся шумиха вокруг него только усиливает ажиотаж. Это настроение приводит к росту курса BTC, поскольку все больше инвесторов спешат покупать на рынке, увековечивая самоусиливающийся цикл оптимизма и эскалации цен.

Но чего мы можем ожидать, когда событие появится на рынке? Халвинг исторически сильно влиял на модели поведения инвесторов, и в этом году мы уже движемся на опережение. Итак, как инвесторам следует изменить свои стратегии в условиях нынешнего всплеска? Давайте посмотрим поближе.

Сокращение вдвое 2020 и 2024 годов: как изменился фон Биткойна?

Это сокращение вдвое станет четвертым в истории BTC. Со времени предыдущего события в 2020 году Биткойн добился больших успехов в массовом внедрении, что подчеркивается заметными достижениями в нормативно-правовой базе и технологической инфраструктуре.

Среди недавних событий появление на рынке биткойн-ETF также внесло большой вклад в поднятие позитивных настроений инвесторов на новый уровень. Одобрение их Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) стало важной вехой в принятии Биткойна в качестве законного инвестиционного актива. Кроме того, ETF расширили доступ к BTC для новых сегментов инвесторов, включая финансовых консультантов и распределителей рынка капитала. Этот более широкий доступ предполагает существенный приток капитала.

Поскольку Биткойн продолжает набирать обороты как среди институциональных инвесторов, так и среди розничных трейдеров, ожидание сокращения вдвое в 2024 году усиливается, а также ожидания его потенциального влияния на динамику рынка.

Как время достижения нового исторического максимума может повлиять на позицию инвесторов?

Исторически сложилось так, что Биткойн испытывал заметные колебания цен после событий, связанных с сокращением вдвое, поскольку сокращение вознаграждений за блок привело к уменьшению предложения новых BTC, поступающих на рынок. С ростом спроса и ограниченной доступностью привлекательность Биткойна усиливается, что стимулирует дополнительный инвестиционный интерес.

Однако подготовка к сокращению вдвое в 2024 году уже привела к уникальному сценарию, когда Биткойн достиг нового рекордного максимума в 73 000 долларов задолго до самого события. Такое отклонение от прошлых моделей говорит о том, что настроения рынка опережают исторические закономерности, а динамика после апрельского сокращения вдвое может существенно отличаться от предыдущих случаев.

Старая торговая поговорка «покупай слухи, продавай новости» может оказаться уместной в контексте халвинга биткойнов в этом году. Подпитываемые ожиданием этого события, инвесторы активно накапливают биткойны, таким образом «покупая слухи». Однако, как только событие пройдет, они могут заняться фиксацией прибыли вместо дальнейшего повышения цен и тем самым «продать новости».

Учитывая, что динамика рынка в этом году происходит быстрее, чем в предыдущие циклы, как только событие сокращения вдвое пройдет, у цены BTC, вероятно, больше не будет места для роста на фоне этой новости. Если инвесторы решат пойти по пути фиксации прибыли, это отразит способность рынка оценивать будущие события и соответствующим образом корректировать их, что приведет к периоду коррекции и перекалибровки цен.

Будьте осторожны, не попадая в зону эйфории

Инвесторам необходимо проявлять осторожность и сохранять сбалансированный подход к инвестициям в биткойны, особенно в периоды эйфории, подобные той, которую мы наблюдаем сейчас. Хотя чувство волнения по поводу потенциальной значительной прибыли вполне естественно, зона эйфории также характеризуется повышенной волатильностью. Многие инвесторы могут упускать из виду фундаментальные факторы, определяющие стоимость Биткойна, вместо этого сосредотачиваясь исключительно на краткосрочном росте цен, что может привести к неустойчивой динамике рынка.

Между тем, ценовые коррекции являются естественной и необходимой частью восходящей траектории любого актива по ряду причин. Быстрый и устойчивый рост цен может привести к переоценке, когда цена актива превышает его внутреннюю стоимость. Это может создать спекулятивный пузырь, подогреваемый больше энтузиазмом инвесторов, чем чем-либо еще. Коррекция цен помогает сдуть такие пузыри, возвращая цену актива в соответствие с его истинной стоимостью и восстанавливая рыночное равновесие.

Что касается того, когда произойдет эта коррекция на этот раз, трудно сказать с какой-либо степенью уверенности. Трейдерам следует помнить, что на рынках обычно нет фиксированных пиков или минимумов. Тот факт, что цена актива уже достигла высшей точки, не обязательно означает, что она должна снова упасть. Верно и обратное. Это подчеркивает непредсказуемость рынков и необходимость осторожности при принятии торговых решений.

Поскольку инвесторы ориентируются в возможностях и неопределенностях, связанных с сокращением вдвое в 2024 году, правильное понимание динамики рынка и стратегий управления рисками будет иметь важное значение для максимизации потенциальной прибыли. Если вы планируете инвестировать в BTC, убедитесь, что вы делаете это по правильным причинам, после того как тщательно рассмотрите его долгосрочную жизнеспособность и связанные с этим факторы риска.