💬 Verizon: дивидендные акции, помогут избежать волатильности фондового рынка

Verizon: дивидендные акции, помогут избежать волатильности фондового рынка

Акции телекоммуникационного гиганта Verizon (VZ) находятся в процессе восстановления после тяжелого конца 2021 года. Хотя акции не сильно изменились за последние пять лет, а прирост капитала за этот период составил лишь 11%, трудно упустите удивительно низкий мультипликатор (10,1-кратный скользящий доход) и его значительную дивидендную доходность в 4,8%.

Учитывая недавний шторм волатильности, обрушившийся на более широкие рынки, и вотум доверия Уоррена Баффета его акциям, я считаю Verizon интригующим вариантом, поскольку инвесторы готовятся к изменчивым движениям рынка и высокой инфляции.

Доля Уоррена Баффета в компании сама по себе недостаточна, чтобы оправдать крупную покупку в фирме с многолетней историей неэффективности.

Хотя растущая конкуренция и более высокие процентные ставки не сулят ничего хорошего телекоммуникационному титану, поскольку он собирается потратить значительные суммы на поддержку своей инфраструктуры, я по-прежнему настроен оптимистично в отношении акций VZ.

Оценка кажется слишком дешевой. После оптимистичного Дня аналитика есть много вещей, на которые можно рассчитывать, поскольку фирма придерживается своего долгосрочного плана, представляя интригующие инициативы, которые могут помочь поддержать рост продаж. Кроме того, я ожидаю, что в качестве потенциальной игры с высокой стоимостью акции будут избавлены от недавней волны продаж, которая ударила по технологическому сектору.

Verizon остается на верном пути

Verizon — лидер беспроводной связи в США, который имеет хорошие возможности для защиты своей территории даже от быстро растущих конкурентов в этом пространстве. Действительно, до развертывания 5G еще далеко, и Verizon должен стать значительным бенефициаром, поскольку внедрение таких технологий продолжится в ближайшие годы.

Во время презентации Verizon Investor Day 2022 не было ничего шокирующего. Менеджмент ожидает среднего однозначного роста выручки (около 4%) в 2024 году и далее. Ожидается, что сверхширокополосная инфраструктура Verizon 5G к концу года обеспечит покрытие около 175 миллионов человек. Действительно, компания по-прежнему держит ногу на газу.

Балансовый отчет остается в приличной форме, но существует значительная сумма долга, от которого фирме необходимо будет продолжать избавляться. Однако на данный момент руководство считает, что у него есть возможность выкупить акции еще до того, как фирма достигнет своих целей по долгу.

При таком сниженном мультипликаторе выкуп акций — очень мудрое решение. Тем не менее, было бы неплохо, если бы баланс позволял фирме действовать более агрессивно с выкупом акций на такой глубине. В любом случае, все идет по плану. Одного этого должно быть достаточно, чтобы поднять акции VZ, поскольку компания продолжает вкладывать значительные средства в дальнейшее повышение надежности своей превосходной беспроводной сети.

Получение преимущества над соперниками

Американская телекоммуникационная отрасль отличается высокой конкуренцией. Следует ожидать высоких расходов и понижательного давления на цены. Обладая одной из лучших сетей в некоторых регионах, Verizon, похоже, лучше справляется с конкурентами.

С представленной платформой подписки «Verizon Plus Play» у компании может быть еще одно отличие, которое поможет ей занять небольшую долю по сравнению с коллегами в сфере телекоммуникаций. Действительно, услуга централизации подписки может быть очень привлекательной для сетей Verizon. Кроме того, захватывающее новое партнерство с Meta Platforms (FB) может привести к предложению, от которого невозможно отказаться.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, акции VZ предлагаются для умеренной покупки. Из девяти рейтингов аналитиков есть четыре рекомендации «Покупать» и пять «Держать».

Средняя целевая цена Verizon – 60,44 доллара США, что предполагает потенциал роста на 13,2 %. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в $56,00 за акцию до максимума в $68,00 за акцию.

Итоги по акциям VZ

Действительно, Verizon многое делает правильно. Благодаря сильному развитию беспроводной связи и новым интригующим услугам Verizon, вероятно, будет поддерживать устойчивый рост выручки на уровне средней однозначной цифры в долгосрочной перспективе.

Конечно, Verizon, возможно, не самая захватывающая дивидендная акция, но многие вещи она делает правильно. Партнерство с Meta, в частности, может иметь жизненно важное значение для победы в бизнесе у своих многообещающих конкурентов.

Приведут ли такие партнерские отношения и дополнительные услуги к существенному увеличению числа абонентов беспроводной связи, остается под вопросом. В любом случае, такие усилия невероятно креативны, и я не удивлюсь, если конкуренты Verizon в конечном итоге скопируют ее стратегию.

В конце концов, все дело в том, чтобы предложить потребителям большую ценность за их доллары. Будь то за счет включения такой платформы, как Verizon Play Plus, или эксклюзивного доступа к какой-либо форме метавселенной, ясно, что телекоммуникационные титаны стремятся к дальнейшей дифференциации на товарном рынке. Это возможно, и я думаю, что Verizon находится в отличной форме для этого.