💬 TSLA, LI или RIVN: какие акции электромобилей могут обеспечить наибольший потенциал роста?

TSLA, LI или RIVN: какие акции электромобилей могут обеспечить наибольший потенциал роста?

Несколько производителей электромобилей (EV) оказались под давлением из-за жесткой конкуренции, макроэкономической неопределенности и опасений по поводу возможной отмены налоговых льгот на электромобили при избранном президенте Дональде Трампе. Однако долгосрочный путь для электромобилей выглядит привлекательным, учитывая растущее внимание к изменению климата. Используя инструмент сравнения акций TipRanks, мы сравнили Tesla TSLA -3,46% ▼ , Li Auto LI +0,90% ▲ и Rivian RIVN +5,90% ▲ друг с другом, чтобы найти акции электромобилей с самым высоким потенциалом роста, по мнению аналитиков.

Тесла (NASDAQ:TSLA)

Акции Tesla TSLA -3,46% ▼ выросли на 77% с начала года, что обусловлено оптимизмом, связанным с тесными связями генерального директора Илона Маска с избранным президентом Дональдом Трампом, возможностью благоприятного регулирования при новой администрации, а также перспективами технологии полного беспилотного вождения (FSD) и роботакси компании, также известного как Cybercab.

Однако, вопреки оптимизму рынка, большинство аналитиков остаются в стороне от акций TSLA из-за опасений по поводу влияния растущей конкуренции и агрессивного снижения цен на продажи и прибыльность Tesla, а также отсутствия инноваций.

После более высоких, чем ожидалось, показателей третьего квартала Tesla все внимание приковано к результатам компании за четвертый квартал. В настоящее время аналитики ожидают, что выручка компании вырастет примерно на 9% в годовом исчислении до 27,4 млрд долларов, а EPS (прибыль на акцию) увеличится почти на 8% до 0,76 долларов.

Какова целевая цена акций Tesla?

Аналитик Truist Securities Уильям Стайн повысил целевую цену акций Tesla с $238 до $360, подтвердив рейтинг «Удерживать». Аналитик «становится все более осторожным» после недавнего ралли TSLA, которое, по его мнению, имеет мало общего с результатами или перспективами компании за третий квартал и в основном связано со связями Маска с избранным президентом Трампом.

Из-за этих жизненно важных отношений аналитик в настоящее время оптимистично настроен относительно различных направлений деятельности TSLA, генерирующих положительные денежные потоки. Однако аналитик видит высокие риски, поскольку так много значения приписывается ИИ Tesla и другим направлениям деятельности, у которых на данный момент нет рыночного продукта или денежного потока.

В целом, Уолл-стрит находится в стороне от акций Tesla, с консенсус-рейтингом Hold, основанным на 13 Buy, 12 Hold и девяти Sell. Средняя целевая цена акций TSLA в $293,76 подразумевает риск снижения в 30,2%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков TSLA

Ли Авто (NASDAQ:LI)

Китайский производитель электромобилей Li Auto продемонстрировал устойчивые результаты, несмотря на макроэкономическую неопределенность и жесткую конкуренцию в Китае. Выручка компании за третий квартал выросла примерно на 24% в годовом исчислении до 42,9 млрд юаней (6,1 млрд долларов США). Более того, скорректированная прибыль на одну ADS (американские депозитарные акции) увеличилась до 3,63 юаней (0,52 доллара США) с 3,29 юаней на акцию в предыдущем квартале.

Компания поставила 48 740 автомобилей в ноябре, что на 18,8% больше по сравнению с прошлым годом, но на 5,25% меньше по сравнению с поставками в октябре. Несмотря на этот краткосрочный спад, стоит отметить, что Li Auto имеет более высокую маржу транспортных средств, чем несколько конкурентов, а также прибыльна по сравнению со многими убыточными китайскими производителями электромобилей.

Стоит ли покупать акции LI?

В недавней исследовательской заметке аналитики Bernstein отметили, что в то время как продажи электромобилей на западных рынках находятся под давлением, поскольку производители оригинального оборудования стремятся сократить производство, компании по производству электромобилей в Китае кажутся «невозмутимыми», с ожиданиями последовательного расширения целей. Аналитики также заявили, что после ограниченного расширения мощностей в течение большей части 2024 года китайские компании по производству электромобилей теперь планируют дополнительный рост.

Bernstein ожидает, что рост продаж в Китае составит более 45% в 2024 году и 20–25% в 2025 году. Среди китайских компаний по производству электромобилей Bernstein имеет рейтинг «Покупать» для Li Auto и BYD BYDDY +0,60% ▲ .

С четырьмя покупками и четырьмя удержанием акции Li Auto имеют консенсус-рейтинг «умеренная покупка». Средняя целевая цена акций LI в $30,35 подразумевает потенциал роста в 29%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков LI

Ривиан (NASDAQ:RIVN)

Акции Rivian выросли примерно на 38% за последний месяц, поскольку инвесторы позитивно отреагировали на новость о получении компанией кредита в размере до 6,6 млрд долларов США от Министерства энергетики (DoE) и объявление о партнерстве с Volkswagen VWAGY +2,84% ▲ .

Тем не менее, акции RIVN по-прежнему упали на 41% с начала года из-за опасений по поводу вялого спроса на электромобили и результатов компании за третий квартал, которые привели к снижению прогноза скорректированной EBITDA на весь год. Rivian ожидает, что ее скорректированная EBITDA за 2024 год будет в диапазоне убытков от 2,83 млрд до 2,88 млрд долларов по сравнению с предыдущей оценкой убытков в размере 2,7 млрд долларов.

Однако компания заверила, что ее основное внимание сосредоточено на достижении прибыльности с целью достижения положительной валовой прибыли в четвертом квартале 2024 года. Компания столкнулась с проблемами с поставщиками, что привело к сокращению целевого показателя производства в октябре 2024 года с 57 000 единиц до диапазона от 47 000 до 49 000 единиц.

Rivian — покупать, продавать или держать?

Недавно аналитик Baird Бен Калло подтвердил рейтинг «Покупать» для акций RIVN и снизил целевую цену с 18 до 16 долларов. Хотя аналитик продолжает конструктивно относиться к платформе Rivian R2 и долгосрочным целям маржи, он считает, что цель компании по достижению валовой маржинальной прибыли к концу 2024 года станет ключевым фокусом для инвесторов.

Учитывая такие благоприятные события, как партнерство с Volkswagen и финансирование со стороны Министерства энергетики, аналитик остается в стороне от акций RIVN из-за ограниченного числа катализаторов в 2025 году и сложной ситуации со спросом на электромобили.

С 10 покупками, 10 удержанием и одной продажей Rivian получает консенсус-рейтинг «умеренная покупка». Средняя целевая цена акций RIVN в $15,05 подразумевает потенциал роста около 9%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков RIVN

Заключение

На фоне продолжающихся проблем в сфере электромобилей Уолл-стрит с осторожным оптимизмом смотрит на Li Auto и Rivian, но отходит от акций Tesla. В настоящее время аналитики видят самый высокий потенциал роста в акциях Li Auto по сравнению с Rivian и Tesla. Несмотря на макроэкономическое давление и жесткую конкуренцию, Li Auto в этом году демонстрирует устойчивые результаты, и ее долгосрочные перспективы выглядят привлекательными.