💬 Цена акций Workiva (WK) резко выросла, но стоит ли инвесторам воспользоваться ситуацией?

Цена акций Workiva (WK) резко выросла, но стоит ли инвесторам воспользоваться ситуацией?

С момента публикации в ноябре выручки, превзошедшей ожидания, за третий квартал Workiva WK +3.05% ▲ увидела скачок акций более чем на 40%. Компания предлагает уникальную платформу SaaS, которая сочетает финансовую отчетность с элементами Environmental, Social, and Governance (ESG) и Governance, Risk, and Compliance (GRC). За последний год Workiva продемонстрировала устойчивый рост: число клиентов достигло 6237, что означает чистый прирост на 292. Показатели удержания доходов компании также были высокими, а более крупные контракты показали заметный рост.

Прогноз указывает на продолжение роста, а общий доход в 2024 году, как ожидается, составит от $733 до $735 млн. Хотя акции потенциально привлекательны в долгосрочной перспективе, они торгуются по относительно высокой оценке, что предполагает, что инвесторы, возможно, захотят дождаться более благоприятного окна возможностей.

Список клиентов Workiva процветает

Workiva предоставляет унифицированную платформу программного обеспечения как услуги (SaaS), которая облегчает интеграцию финансовой отчетности, ESG и управления, рисков и соответствия (GRC). Платформа оптимизирует сложные процессы отчетности, помогая обеспечить безопасную, прозрачную и проверяемую интегрированную отчетность.

Ключевые показатели показывают рост и удержание клиентской базы. Клиентский портфель вырос до 6237 клиентов, что на 292 больше, чем в предыдущем году. Компания также недавно сообщила о стабильном уровне удержания выручки в 98%, увеличившись до 111% с учетом дополнительного дохода.

Workiva также недавно отметила рост крупных контрактов. Она сообщила о 1926 клиентах с годовой стоимостью контракта (ACV) более $100 000, что на 23% больше, чем в предыдущем году. Количество клиентов с ACV более $300 000 и $500 000 увеличилось на 29% и 28% соответственно.

Устойчивый рост доходов и прибыли

Недавно компания опубликовала финансовые результаты за третий квартал 2024 года, превзойдя ожидания по выручке в размере 186 миллионов долларов, что на 17% больше, чем 158 миллионов долларов, полученных в третьем квартале 2023 года. Эта выручка была в основном обусловлена ​​19%-ным ростом выручки от подписки и поддержки, что принесло 171 миллион долларов. Несмотря на убытки по GAAP от операций в размере 22 миллионов долларов, что больше убытка в размере 16 миллионов долларов в предыдущем году, прибыль от операций не по GAAP составила 8 миллионов долларов, что выше дохода не по GAAP в размере 5 миллионов долларов в третьем квартале прошлого года.

Валовая прибыль по GAAP за третий квартал 2024 года составила $142 млн по сравнению с $120 млн в том же квартале предыдущего года, что отражает рост маржи с 75,8% до 76,5%. Валовая прибыль не по GAAP за тот же квартал составила $146 млн, что на 20% больше, чем в предыдущем году, а маржа улучшилась до 78,6% с 76,9% в предыдущем году.

Чистые убытки значительно снизились: чистый убыток по GAAP составил 17 миллионов долларов США по сравнению с убытком в размере 56 миллионов долларов США в третьем квартале 2023 года. В то же время чистая прибыль не по GAAP выросла до положительных 12 миллионов долларов США с чистого убытка в размере 35 миллионов долларов США в третьем квартале предыдущего года, в то время как прибыль не по GAAP на акцию (EPS) в размере 0,21 доллара США немного не оправдала прогнозы аналитиков — на 0,02 доллара США.

По состоянию на конец квартала Workiva сообщила о наличии в общей сложности 776 миллионов долларов США в виде денежных средств, их эквивалентов и обращающихся на рынке ценных бумаг.

Руководство Workiva опубликовало финансовый прогноз на четвертый квартал и весь 2024 год. Ожидается, что общий доход компании за четвертый квартал составит от 194 до 196 миллионов долларов, а убыток по GAAP от операций составит от 16 до 14 миллионов долларов. Прогнозируется, что доход от операций не по GAAP составит от 13 до 15 миллионов долларов. Ожидаемый чистый убыток по GAAP на базовую акцию составит от 0,21 до 0,18 долларов, тогда как чистый доход не по GAAP оценивается в пределах от 0,31 до 0,34 долларов.

Ожидается, что за весь 2024 год общий доход составит от $733 млн до $735 млн, при этом убыток по GAAP от операций составит от $79 млн до $77 млн, а доход не по GAAP от операций — от $30 млн до $32 млн. Прогнозируется, что чистый убыток по GAAP на базовую акцию составит от $1,05 до $1,02, а чистый доход не по GAAP на базовую акцию — от $0,93 до $0,96.

Продолжающийся положительный ценовой импульс

Недавний рост цен на акции помог спасти то, что было годом спада, и теперь акции выросли на 7% за последний год. Акции торгуются около верхней границы своего 52-недельного ценового диапазона $65,47 - $116,83 и демонстрируют продолжающуюся положительную ценовую динамику, поскольку они торгуются выше основных скользящих средних. Тем не менее, акции торгуются с премией, поскольку коэффициент P/S 8,7x значительно превышает средний показатель сектора информационных технологий 3,21x.

Аналитики, следящие за компанией, конструктивно оценивают акции WK. Например, аналитик Stifel Брэд Рибак, пятизвездочный аналитик по рейтингу Tipranks, недавно повысил рейтинг акций до «Покупать» с целевой ценой 130 долларов, отметив, что исполнение продаж и ожидания роста выручки и маржи позволяют компании устойчиво опережать конкурентов.

На основе последних рекомендаций семи аналитиков Workiva в целом оценивается как Strong Buy. Их средняя целевая цена акций WK составляет $124,67, что представляет собой потенциал роста на 8,62% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков WK

WK вкратце

Workiva продемонстрировала значительный рост и устойчивость в прошлом году. Ее клиентская база постоянно расширялась, способствуя росту доходов. Хотя текущая оценка акций высока, что предполагает осторожность при немедленных инвестициях, ее высокие показатели и позитивный прогноз делают ее потенциальным долгосрочным активом для инвесторов. Инвесторы могут захотеть поискать более благоприятное окно возможностей для изучения этой многообещающей инвестиции.