💬 USD/CAD стабильно держится выше 1,3850, поскольку ФРС снижает ставки, ориентируясь на отчет по занятости в Канаде

USD/CAD стабильно держится выше 1,3850, поскольку ФРС снижает ставки, ориентируясь на отчет по занятости в Канаде

Пара USD/CAD стабилизировалась около 1,3860 в начале азиатской сессии в пятницу. Доллар США сталкивается с некоторым давлением продаж после решения Федеральной резервной системы США по процентной ставке. Позже в пятницу в центре внимания будут данные об индексе потребительских настроений Мичиганского университета и выступление Боумена из ФРС, а также отчет о занятости в Канаде. Как и ожидалось, Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) снизил свою базовую ставку по однодневным займам на 25 базисных пунктов (б. п.) до целевого диапазона 4,50%-4,75% на своем ноябрьском заседании в четверг. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк стремится к снижению процентных ставок, поскольку денежно-кредитная политика по-прежнему остается жесткой, добавив, что ФРС продолжит оценивать данные, чтобы определить «темп и направление» процентных ставок, поскольку инфляция замедлилась, приближаясь к целевому показателю ФРС в 2%. Доллар США (USD) снижается после того, как Пауэлл из ФРС не смог дать никаких убедительных подсказок о пути снижения ставки в ближайшей перспективе. Согласно инструменту Fed Watch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность того, что ФРС снова снизит ставки в декабре, в 75%, по сравнению с 69% до решения ФРС по ставке. Данные, опубликованные Министерством труда США (DoL) в четверг, показали, что число первичных заявок на пособие по безработице выросло до 221 тыс. за неделю, закончившуюся 25 октября. Эта цифра совпала с первоначальными оценками и оказалась выше предыдущего показателя в 218 тыс. (пересмотренного с 216 тыс.). Отчет о занятости в Канаде должен быть опубликован позднее в пятницу. Ожидается, что уровень безработицы поднимется до 6,6% в октябре с 6,5% в сентябре. Любые признаки ослабления рынка труда в Канаде могут поддержать Банк Канады (BoC) в проведении очередного сверхмасштабного снижения процентной ставки и давлении на канадский доллар. «Дальнейшее ослабление на рынке труда, в первую очередь за счет более высокого уровня безработицы, увеличит вероятность [снижения] ставки на 50 базисных пунктов на втором заседании [Банка Канады] подряд в декабре», — отметил Бенджамин Рейтцес, управляющий директор и канадский стратег по ставкам и макроэкономике в BMO Capital Markets.

Канадский доллар: часто задаваемые вопросы

Ключевыми факторами, определяющими курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, устанавливаемых Банком Канады (BoC), цена на нефть, крупнейший экспорт Канады, здоровье ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью экспорта Канады и ее импорта. Другие факторы включают рыночные настроения — берут ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут убежища (risk-off) — при этом риск-on является положительным для CAD. Здоровье экономики США, как крупнейшего торгового партнера, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.

Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на канадский доллар, устанавливая уровень процентных ставок, которые банки могут кредитовать друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основная цель BoC — поддерживать инфляцию на уровне 1–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительны для CAD. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, причем первое отрицательно для CAD, а второе положительно для CAD.

Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшей статьей экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает немедленное влияние на стоимость CAD. Как правило, если цена на нефть растет, CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Противоположный случай имеет место, если цена на нефть падает. Более высокие цены на нефть также, как правило, приводят к большей вероятности положительного торгового баланса, что также поддерживает CAD.

Хотя инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валюты, поскольку она снижает стоимость денег, в наше время произошло обратное с ослаблением контроля за трансграничным капиталом. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больше притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих прибыльное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Канады является канадский доллар.

Публикации макроэкономических данных оценивают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индекс деловой активности в сфере производства и услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на направление канадского доллара. Сильная экономика полезна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные слабые, канадский доллар, скорее всего, упадет.