💬 «Пора отойти в сторону», — говорит аналитик об акциях Rivian от 2024-12-23

«Пора отойти в сторону», — говорит аналитик об акциях Rivian

Rivian (NASDAQ:RIVN) недавно увидела несколько позитивных событий. Компания получила условное обязательство по кредиту до $6,6 млрд от Министерства энергетики (DoE) и завершила свое совместное предприятие с Volkswagen, которое может принести до $5,8 млрд.

Несмотря на эти достижения, на этой неделе акции вернулись на отрицательную территорию, и их годовые показатели остаются неутешительными. То есть, даже после недавних успехов, акции потеряли 44% в течение года.

На самом деле аналитик Baird Бен Калло видит в перспективе отсутствие убедительных катализаторов, которые могли бы вновь разжечь интерес инвесторов.

«Поскольку совместное предприятие Volkswagen недавно закрылось, а Министерство энергетики США объявило о финансировании (что стало приятным сюрпризом), мы видим мало катализаторов в 2025 году и ожидаем, что акции будут падать из-за продаж электромобилей, которые могут оказаться вялыми по сравнению с ожиданиями», — пояснил аналитик.

Тем не менее, Калло не списывает Rivian со счетов. Он сохраняет оптимизм относительно ее долгосрочного потенциала, подчеркивая сильную линейку продуктов компании и силу бренда. Однако, учитывая неопределенность вокруг IRA и перспективы роста в 2025 году, аналитик считает, что краткосрочный ландшафт для электромобилей (включая цепочку поставок) остается сложным, и Rivian, скорее всего, будет испытывать трудности.

Калло также отмечает, что Rivian не оправдала ожиданий Baird и Street по большинству важных показателей в своем отчете за третий квартал, в то время как компания также понизила прогноз скорректированной EBITDA на весь год.

«Снижение прогноза в значительной степени является функцией ранее сниженного прогноза производства RIVN, что ограничит его способность использовать фиксированные издержки», — продолжил аналитик. Rivian по-прежнему стремится сделать валовую прибыль положительной в четвертом квартале, и это область, за которой Калло рекомендует инвесторам следить.

Однако на данный момент Калло понизил рейтинг Rivian с Outperform (т. е. Buy) до Neutral и сократил свою целевую цену с $18 до $16. Несмотря на более низкую цель, новая цифра все еще подразумевает потенциальный 12-месячный рост в 22%. (Чтобы посмотреть послужной список Калло, нажмите здесь)

В целом, настроения Rivian на Уолл-стрит кажутся смешанными. Исходя из равномерного распределения 10 «Покупать» и «Удерживать» плюс 1 «Продавать», консенсусное мнение заключается в том, что эта акция относится к умеренной покупке. Исходя из средней целевой цены в $15,05, через год инвесторы получат доходность ~15%. (См. прогноз акций RIVN)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.