💬 «Закупайтесь, пока цена не достигла 204 долларов», — говорит Уильям Штайн об акциях Nvidia

«Закупайтесь, пока цена не достигла 204 долларов», — говорит Уильям Штайн об акциях Nvidia

Nvidia (NASDAQ:NVDA) зарекомендовала себя как любимица ИИ текущего бычьего рынка, позиция, основанная на реальной силе. Хотя ралли, подпитываемое ИИ, сопровождалось большим количеством шумихи, успех Nvidia на фондовом рынке трудно оспорить, учитывая, что ее лучшие в своем классе чипы ИИ продаются ведрами.

С приближением 2025 года Уильям Стайн из Truist, аналитик, занимающий 10-е место среди тысяч экспертов Уолл-стрит, предупреждает о секторе полупроводников, полагая, что инвесторы «приписывают как крупное циклическое восстановление фундаментальных показателей, так и применяют пиковый коэффициент P/E к акциям».

Однако хорошей новостью для инвесторов NVDA является то, что эта осторожность не распространяется на чипового гиганта. Аналитик прогнозирует, что 2025 год станет «еще одним конструктивным годом» для Nvidia, подкрепленным двумя ключевыми драйверами: «(1) все соответствующие отраслевые контакты поддерживают доминирование и превосходство полного технологического стека NVDA и (2) мы считаем, что NVDA объявит о клиентском CPU в 2025 году, что откроет дополнительный TAM в размере ~$35B».

Что касается первого фактора, Стайн подчеркивает, что лидерство Nvidia в области ИИ обусловлено не только ее чипами, серверами или стойками, но «что самое важное» — ее программным обеспечением и предварительно обученными моделями. И несмотря на продолжающиеся опасения и спекуляции относительно сроков и масштабов развертывания серверной стойки GB200 NVL72, источники аналитика «продолжают больше поддерживать» наращивание в начале следующего года, что прокладывает путь для устойчивого роста в будущем.

Что касается второго пункта, идея Nvidia выпустить клиентский процессор может показаться мошенничеством, но Штейн уже много лет говорит об этом. Он давно ожидал, что Nvidia последует за своим серверным процессором Grace с аналогичным шагом для клиентских устройств. Логика проста: Nvidia не просто гонится за долей рынка — она стремится решать все более сложные вычислительные задачи. Как говорит Штейн: «Мы первые, кто признает, что NVDA выходит на рынки не только для того, чтобы «занять долю» и получать доход. Вместо этого компания заинтересована в решении все более сложных и меняющихся вычислительных задач».

В течение многих лет клиентские вычисления в основном опирались на решения X86 от Intel и AMD. Однако растущее внедрение ИИ в центрах обработки данных «разбудило воображение» как производителей технологий, так и потребителей, создав новую возможность для предоставления большей вычислительной мощности ИИ клиентским устройствам.

Учитывая опыт Nvidia в области технологий искусственного интеллекта для серверов и ее лидерство в клиентских играх, Стайн считает, что компания выпустит клиентский процессор в 2025 году. Этот TAM в размере 35 миллиардов долларов может оказаться не таким «значимым для NVDA, как несколько лет назад, но он по-прежнему является значительным потенциальным драйвером роста».

С этой целью Стайн оценивает акции NVDA как «Покупать», одновременно повышая свою целевую цену с $169 до $204. Если эта цифра будет достигнута, инвесторы получат прибыль в размере 56% через год. (Чтобы посмотреть послужной список Стайна, нажмите здесь)

В другом месте на улице, с дополнительными 36 покупками против всего 3 удержаний, консенсус аналитиков оценивает акции NVDA как сильную покупку. Прогноз предусматривает 12-месячный прирост ~36%, учитывая, что средняя целевая цена составляет $177.14. (См. прогноз акций Nvidia)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.