💬 Юридические проблемы Google открывают двери Opera (OPRA)

Юридические проблемы Google открывают двери Opera (OPRA)

В шаге, который может перевернуть рынок браузеров, Google GOOG +0.52% ▲ сталкивается с потенциальной продажей своего браузера Chrome после постановления Министерства юстиции, которое назвало его незаконной монополией. Этот вердикт и последующие действия потребуют некоторого времени, чтобы воплотиться в жизнь. Тем не менее, более мелкие игроки, такие как Opera OPRA -1.30% ▼ , с впечатляющим ростом в играх, ИИ и электронной коммерции, имеют хорошие возможности для эффективной капитализации.

Opera набирает силу с появлением Opera One R2, браузера на базе искусственного интеллекта с уникальными функциями, такими как интерфейс командной строки и Image Understanding, что является частью его недавнего успеха. Партнерство со Spotify SPOT -1.46% ▼ также улучшило пользовательский опыт для любителей музыки. Реакция пользователей помогла увеличить доход в третьем квартале, который превзошел ожидания, с улучшенными прогнозами дохода и EBITDA, указывающими на продолжающийся рост.

С начала года акции компании выросли на 60%, но по-прежнему торгуются с относительным дисконтом по сравнению с аналогами, что делает их привлекательными в секторе услуг связи.

Opera запускает браузер нового поколения на базе искусственного интеллекта

Opera, норвежская компания-разработчик программного обеспечения, известная своими передовыми веб-браузерами, продолжает наращивать темпы роста. Недавно компания выпустила следующее поколение своего флагманского продукта Opera One R2, оснащенного передовыми функциями и усовершенствованиями.

Opera One R2 может похвастаться мощными функциями ИИ, такими как Image Generation и Image Understanding, которые позволяют пользователям создавать и понимать изображения. Aria, мощный интерфейс командной строки, позволяет пользователям анализировать веб-страницы, сравнивать продукты при совершении покупок в Интернете и создавать изображения из командной строки или чата боковой панели. Пользователи также могут попросить Aria объяснить содержание загруженных изображений.

Рост, превосходящий ожидания

Компания продемонстрировала значительный рост в третьем квартале, выручка составила 123,2 млн долларов, что превышает ожидания, что на 20% больше, чем годом ранее. Значительный вклад внесли доходы от рекламы, увеличившись на 26% до 76,8 млн долларов, и на 13% — доходы от поиска до 46,3 млн долларов. Кроме того, компания зафиксировала в среднем 296 млн активных пользователей в месяц (MAU). Это было в первую очередь связано с ростом среднего дохода на пользователя (ARPU), несмотря на небольшое падение числа пользователей фичерфонов на развивающихся рынках. Игровой браузер Opera GX имел 31,9 млн MAU на ПК и мобильных устройствах, что на 22% больше, чем годом ранее.

Операционные расходы выросли на 16% до $100,7 млн. Тем не менее, компания сообщила об операционной прибыли в размере $23,2 млн, что составляет 19% маржи, что выше, чем в третьем квартале 2023 года, когда операционная прибыль составила $16,1 млн, а маржа — 16%. Чистая прибыль составила $17,9 млн, что составляет 15% маржи, а скорректированная чистая прибыль составила $22,9 млн, что составляет 19% маржи. Прибыль на акцию (EPS) по GAAP в размере $0,20 немного не оправдала консенсус-ожиданий на $0,01.

Свободный денежный поток от операций составил $29,7 млн, или 97% от скорректированной EBITDA. Чистый операционный денежный поток составил $34,9 млн, а денежные средства и их эквиваленты к концу квартала составили $106,0 млн. Компания объявила о выплате акционерам полугодовых денежных дивидендов в размере $0,40 на акцию, зарегистрированных по состоянию на конец рабочего дня 6 января 2025 года.

Руководство повысило годовой прогноз по выручке и скорректированному показателю EBITDA до 19% в годовом исчислении с соответствующим ростом ожиданий скорректированного показателя EBITDA.

Акция демонстрирует динамику и стоимость

Акции демонстрируют многолетнюю тенденцию к росту, поднявшись более чем на 263% за последние три года. Они торгуются на верхнем конце своего 52-недельного ценового диапазона $10,11–$20,70 и демонстрируют продолжающуюся положительную ценовую динамику, поскольку торгуются выше всех основных скользящих средних. Несмотря на продолжительный рост цен, акции торгуются с относительным дисконтом к отраслевым аналогам, с коэффициентом P/E 11,86x по сравнению со средним значением сектора информационных технологий 25,8x.

Аналитики, следящие за компанией, настроены оптимистично по отношению к акциям OPRA. Например, аналитик Goldman Sachs Эрик Шеридан, пятизвездочный аналитик по рейтингам Tipranks, недавно поднял целевую цену акций до $23 (с $19,50), сохранив рейтинг «Покупать». Шеридан отметил операционную динамику компании вокруг пользователей с высоким ARPU, тенденции ее монетизации и громкое игровое спонсорство League of Legends, что указывает на дополнительный рост в будущих периодах.

Opera в целом имеет рейтинг Strong Buy на основе недавних рекомендаций пяти аналитиков. Средняя 12-месячная целевая цена акций OPRA составляет $24,40, что представляет потенциальный рост на 22,00% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков OPRA

Опера вкратце

Opera продолжает расти благодаря своему браузеру Opera One R2 на базе искусственного интеллекта, партнерским отношениям, таким как Spotify, и быстро растущей базе пользователей. Инновационные функции браузера привели к впечатляющим результатам в третьем квартале, а доходы превзошли ожидания. Несмотря на рост расходов компании, Opera сообщила о заметной операционной прибыли, что подчеркивает ее сильное финансовое положение. Акции компании отразили восходящий тренд, поднявшись на 60% в этом году. Несмотря на значительный рост, акции Opera торгуются с дисконтом по сравнению с аналогами в отрасли, что делает их многообещающим вариантом для инвесторов, ориентированных на стоимость.