💬 Предварительный обзор доходов FedEx (FDX) за второй квартал: чего ожидать от 2024-12-21

Предварительный обзор доходов FedEx (FDX) за второй квартал: чего ожидать

Логистический гигант FedEx FDX -1.25% ▼ планирует объявить результаты за второй квартал 2025 финансового года после закрытия рынка в четверг, 19 декабря. Консенсусная скорректированная оценка EPS (прибыль на акцию) в размере $4.01 указывает на небольшой рост по сравнению с EPS в размере $3.99 в квартале предыдущего года. Кроме того, аналитики ожидают, что выручка за второй квартал 2025 финансового года скромно снизится в годовом исчислении до $22.16 млрд.

FedEx оказалась под давлением из-за влияния макроэкономических проблем на потребительские расходы, перехода на более дешевые варианты доставки и сокращения приоритетных поставок между предприятиями.

Мнения аналитиков в преддверии отчета FDX за второй квартал

В преддверии финансового квартала FedEx аналитик Citi Ариэль Роза немного снизил целевую цену акций FDX с $331 до $330 и подтвердил рейтинг «Покупать». Аналитик считает, что это может быть «один из самых важных кварталов за последние годы» для компании, учитывая, что руководство, как ожидается, объявит результаты стратегического обзора своего подразделения грузовых перевозок.

Аналитик отметил, что вклад сегмента Freight в совокупный скорректированный операционный доход FedEx увеличился почти до 30% с менее чем 10% несколько лет назад. Сегмент помог поддержать общую прибыль компании, компенсировав слабость подразделения Express. Роза ожидает, что бизнес Freight будет стоить $30-35 млрд, что составляет около 50% рыночной капитализации компании и ~40% стоимости ее предприятия.

Хотя Роза понимает, что FedEx намерена выделить бизнес по грузоперевозкам в отдельную компанию, чтобы увеличить стоимость, он видит серьезный риск при реализации и не убежден, что этот шаг отвечает интересам долгосрочных акционеров.

Для сравнения, аналитик JPMorgan Брайан Оссенбек поднял целевую цену акций FedEx с $350 до $366 и сохранил рейтинг «Покупать». Что касается прибыли, Оссенбек имеет благоприятную позицию по FDX и поместил ее в свой «Positive Catalyst Watch», поскольку он видит высокую вероятность отделения сегмента грузовых перевозок и ожидает, что компания подтвердит свой прогноз по годовой прибыли.

Трейдеры опционов ожидают значительного движения акций FDX

Инструмент TipRanks Options предлагает быстрый способ оценить, что трейдеры опционов ожидают от акций после отчета о доходах. Ожидаемое движение доходов рассчитывается с использованием страдла at-the-money опционов, срок действия которых истекает ближе всего к объявлению. Хотя это может показаться сложным, инструмент выполняет расчеты за вас.

В настоящее время это указывает на то, что трейдеры опционами прогнозируют колебание акций FDX примерно на 10,1% в любом направлении.

FedEx — это покупка, продажа или удержание?

Уолл-стрит сдержанно оптимистично настроена в отношении акций FedEx, с консенсус-рейтингом «Умеренная покупка» на основе 14 рекомендаций «Покупать», восьми рекомендаций «Удерживать» и одной рекомендации «Продавать». Средняя целевая цена акций FDX в $309,95 подразумевает потенциал роста на 9,4% от текущих уровней. Акции выросли на 12% с начала года.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков FDX