💬 «Это отличный момент для покупки», — говорит аналитик об этих двух акциях программного обеспечения, которые «рекомендуют к покупке»

«Это отличный момент для покупки», — говорит аналитик об этих двух акциях программного обеспечения, которые «рекомендуют к покупке»

Несколько лет назад облако изменило то, как компании используют программное обеспечение. Этот сдвиг переместил пользователей с покупки лицензий на подписку на услуги, что привело к появлению облачной модели «программное обеспечение как услуга». Теперь мы наблюдаем еще один важный сдвиг в ландшафте программного обеспечения — рост генеративной технологии ИИ. Она производит фурор, и пока неясно, как именно она приземлится.

Одно стало ясно – изменения в индустрии программного обеспечения создают возможности для инвесторов. Освещая ситуацию для Macquarie, аналитик Стив Кениг описывает текущий момент как отличную точку для покупки.

«Ускорение тенденций доходов от облака у крупных гиперскейлеров сулит хорошие перспективы для программного обеспечения, поскольку клиенты в значительной степени прошли через усилия по оптимизации расходов на облако и инвестируют в цифровую трансформацию, миграцию в облако и ИИ», — высказал мнение Кениг. «Инвестиции в ИИ текут вверх по стеку, от графических процессоров к инфраструктуре как услуге (IaaS) к платформе как услуге (PaaS) и приложениям».

На этом фоне Кениг выбрал две акции программного обеспечения, управляемого ИИ, в качестве победителей на следующий год. Мы открыли базу данных TipRanks, чтобы узнать, что остальные участники Уолл-стрит думают об этих выборах и разделяют ли они тот же оптимистичный прогноз. Давайте нырнем.

GitLab (GTLB)

Первая рассматриваемая нами акция, GitLab, известна своей работой в области разработки программного обеспечения, безопасности и эксплуатации. В частности, компания предлагает своим пользователям и клиентам платформу DevSecOps на базе искусственного интеллекта, основанную на открытом исходном коде и использующую модель продаж freemium. То есть, любой может вставлять дополнения в базовый код платформы, будь то John Q. Public, предлагающий улучшение для компании, или Joe User, вносящий изменения в копию своей компании, а GitLab делает базовый продукт платформы доступным для всех бесплатно. Платные пользователи могут покупать подписки, чтобы получить доступ к обновлениям и специализированным инструментам.

По сути, программная платформа GitLab позволяет пользователям размещать всю свою работу и инструменты DevSecOps на одной унифицированной платформе для более плавного и эффективного рабочего процесса. Компания использует технологию ИИ для предоставления помощи пользователям в программном обеспечении и делает ИИ доступным для этих пользователей на протяжении всего цикла процесса разработки программного обеспечения. ИИ компании может оказывать помощь в режиме реального времени, решать вопросы устранения неполадок и даже указывать на уязвимости в коде продукта, который создает пользователь. ИИ GitLab, получивший название Duo, является частью пакета подписки компании.

Все это сделало GitLab невероятно популярным. У компании более 40 миллионов зарегистрированных пользователей, и в ее последнем отчетном квартале, финансовом 3Q25 (октябрьский квартал), было получено более 175 миллионов долларов дохода от подписки. Общий доход за финансовый квартал составил 196 миллионов долларов, что на 31% больше по сравнению с прошлым годом и на 7,75 миллиона долларов превышает прогноз. Чистая прибыль компании на акцию без учета GAAP составила 23 цента на акцию, что выше 9 центов годом ранее и на 7 центов на акцию лучше ожиданий. Важно то, что GitLab превратила свой свободный денежный поток из чистого отрицательного в финансовом 3Q24 в чистый положительный в текущем отчете в размере 9,7 миллиона долларов.

Кениг из Macquarie настроен оптимистично, говоря о GitLab: «Мы позитивно относимся к GTLB как к инвестиционной возможности. Большие рыночные возможности компании в области разработки программного обеспечения, безопасности и ИТ-операций предоставляют достаточно места для роста, поскольку GTLB расширяет возможности своей платформы на протяжении всего жизненного цикла разработки программного обеспечения. Наши проверки клиентов указывают на сильную дифференциацию, стимулирующую спрос на платформу GitLab, поскольку ее способность поддерживать различные персоны, взаимодействовать в облаках, подключаться к сторонним инструментам и поддерживать рабочие нагрузки ИИ позволяет клиентам ускорять и автоматизировать доставку своего программного обеспечения, повышая производительность в командах DevSecOps».

Заглядывая вперед, Кениг объясняет, почему он считает эту возможность надежной, добавляя: «GTLB — наш главный выбор, основанный на нашем восприятии существенной скидки от оценки и катализаторах, которые могут включать превышение выручки в 2026 финансовом году, расширение маржи, улучшение показателей «Правила 40» и сильное генерирование свободного денежного потока».

В целом эти комментарии подтверждают рейтинг акций Кенига «Outperform» (т. е. «Покупать»), в то время как его целевая цена в $90 подразумевает годовой прирост более чем на 53,5%. (Чтобы посмотреть историю Кенига, нажмите здесь)

GitLab привлек большой интерес со стороны Уолл-стрит. 23 последних аналитических обзора разделились 20 к 3 в пользу Buy вместо Hold, чтобы поддержать консенсус-рейтинг Strong Buy. Акции торгуются по $59,07, а их средняя целевая цена $80,43 предполагает, что акции вырастут на 36% в течение одного года. (См. прогноз акций GTLB)

Datadog, Inc. (DDOG)

Далее следует Datadog, лидер в области анализа данных в реальном времени. Компания предлагает облачный мониторинг как услугу, предоставляя клиентам подписной доступ к платформе, оптимизированной для мониторинга инфраструктуры систем, производительности приложений, журнала доступа, реальных пользователей и многого другого.

Сервис Datadog использует ИИ для автоматизации этих задач, ускоряя процесс и улучшая встроенную масштабируемость платформы. Пользователи используют продукты Datadog для сглаживания цифровых преобразований и миграции в облако, совместной работы в команде, ускорения маркетинговых графиков и устранения неполадок. Короче говоря, Datadog позволяет пользователям максимально эффективно использовать мониторинг, отслеживание и безопасность своих сайтов, особенно в облаке.

Среди функций, которые предлагает Datadog, есть инструменты, разработанные для пользователей и поставщиков SaaS и облачных сервисов, автоматизация на базе ИИ, интуитивно понятный инструментарий мониторинга, отслеживание ошибок и унифицированные базы данных и серверные компоненты. Используя платформы и продукты компании, клиенты Datadog получают полный спектр видимости реальной работы своих приложений в режиме реального времени.

Datadog также предлагает пользователям доступ к Bits AI, интерактивной платформе искусственного интеллекта компании, которая использует естественный язык для получения запросов и предоставления ответов. Это хороший пример одного из самых глубоких изменений, которые технология genAI привносит в цифровой мир. Делая процессоры естественного языка более эффективными и более интеллектуальными, искусственный интеллект позволяет пользователям системы обходить необходимость в коде и общаться с программными системами в более интуитивно понятном стиле. С Bits AI Datadog использует эту возможность для анализа данных и мониторинга облака.

Успех продуктов и бизнес-модели Datadog очевиден из последних результатов компании по доходам. За 3Q24 Datadog сообщила о доходах в размере $690 млн, что на 26% больше, чем в предыдущем году, и на $25 млн лучше прогноза. Показатель прибыли компании в размере 46 центов на акцию по не-GAAP показателям оказался на 6 центов на акцию выше оценок.

Datadog также превзошла ожидания по перспективам. В четвертом квартале компания прогнозировала выручку в диапазоне от 709 до 713 миллионов долларов по сравнению с консенсусом в 710,44 миллиона долларов и реализовать EPS не по GAAP в диапазоне от 0,42 до 0,44 долларов по сравнению с оценкой Уолл-стрит в 0,40 долларов.

Подводя итоги положительных моментов Datadog, аналитик Кениг пишет: «DDOG набирает долю на быстрорастущем рынке наблюдаемости, что мы связываем с хорошо продуманным пользовательским опытом, унифицированной платформой, принятием нескольких продуктов и расширением возможностей. Действия компании по внедрению ИИ обеспечивают доступ к выводу на основе крупноязыковой модели (LLM) (с LLM Observability) и дифференцируют ее возможности рабочего процесса и анализа (с Bits AI и Toto). Нам нравятся перспективы дальнейшего роста доходов DDOG (выше уровня 20%), особенно с учетом того, что расходы на облако снова ускорились. Наконец, у компании прочные фундаментальные показатели с оценкой 50+ «Правило 40», подкрепленной дифференцированной конкурентной позицией и сильными возможностями исполнения».

Кениг продолжает излагать свою собственную точку зрения в несомненно оптимистичных тонах: «Мы рекомендуем инвесторам покупать DDOG, основываясь на краткосрочных катализаторах, которые могут включать значительное превышение выручки над показателями 2025 финансового года по мере развития года, продолжающееся улучшение маржи и стабильный балл по правилу 40 на уровне 50+ пунктов».

Его рекомендация «Outperform» (т. е. «Покупать») сопровождается целевой ценой в 200 долларов, что указывает на потенциал роста на 28% в течение следующих 12 месяцев.

Консенсусный рейтинг этой акции Strong Buy основан на 30 последних обзорах, в том числе 28 «Покупать» против всего 2 «Удерживать». Тем не менее, средняя целевая цена $158,43 предполагает, что акции будут оставаться в диапазоне в настоящее время. Будет интересно посмотреть, повысят ли аналитики свои целевые цены или понизят свои рейтинги в ближайшее время. (См. прогноз акций DDOG)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.