💬 VEON (VEON) расширяет цифровые услуги для обеспечения превосходного роста доходов

VEON (VEON) расширяет цифровые услуги для обеспечения превосходного роста доходов

VEON VEON -1,67% ▼ , глобальная телекоммуникационная компания с сильным присутствием в шести странах, производит революцию в мире связи и цифровых услуг, обслуживая около 160 миллионов клиентов. Компания наблюдает значительный рост благодаря своим стратегиям «4G для всех» и цифрового оператора, превращая пользователей однопользовательских игр в многопользовательских подписчиков. Этот сдвиг приводит к увеличению времени, проведенного за игрой, снижению оттока и, в конечном итоге, к более высокому доходу. С расширением своих цифровых услуг VEON диверсифицировала источники дохода, которые достигли 334 миллионов долларов за первые девять месяцев 2024 года.

В третьем квартале 2024 года VEON сообщила о годовом росте совокупной выручки на 9,8%, что свидетельствует об успешных усилиях по цифровой трансформации и устойчивости на сложных рынках. Акции выросли более чем на 85% с начала года и демонстрируют постоянную положительную динамику цен, что предполагает дальнейшее развитие событий. Это интригующий вариант в секторе телекоммуникаций для инвесторов, желающих добавить международное присутствие в свои портфели.

VEON движется вперед

VEON — это цифровой оператор, который предоставляет конвергентную связь и цифровые услуги примерно 160 миллионам клиентов по всему миру. Компания добилась значительного роста в своем сегменте multiplay благодаря своим стратегиям «4G для всех» и цифрового оператора, которые увеличили удержание клиентов и расширили предложения услуг. Этот сдвиг привел к тому, что более половины выручки VEON приходится на клиентов multiplay, что составляет рост на 31% в годовом исчислении.

Дальнейший рост происходит за счет диверсификации VEON в цифровые услуги. Инвестиции компании в корпоративные цифровые услуги, такие как AdTech, облачные сервисы и разработка программного обеспечения, начали окупаться, расширяя ее ключевые вертикали.

В недавних новостях VEON консолидировала торговлю акциями на Nasdaq и отошла от Euronext Amsterdam, чтобы повысить ликвидность торговли и улучшить свою видимость среди инвесторов. Она также запустила начальную фазу своей программы обратного выкупа акций на сумму до $30 млн в рамках более крупной инициативы на $100 млн. Этот шаг отражает уверенность компании в своем потенциале роста и рыночной позиции.

VEON увеличивает доход на сложных рынках

Недавно компания объявила результаты за третий квартал, показав общую выручку в размере $1,04 млрд, что на 10,1% больше по сравнению с прошлым годом. Этот рост был в первую очередь обусловлен 35%-ным ростом доходов от цифровых услуг и стабильными показателями на таких рынках, как Пакистан и Казахстан. Фокус компании на расширении цифровых предложений оказался успешным, даже несмотря на такие проблемы, как политические беспорядки в Бангладеш. Тем не менее, EBITDA за третий квартал снизилась на 1,5% по сравнению с прошлым годом до $438 млн, но при этом показала рост на 3,5% в местной валюте.

На фискальном фронте общие денежные средства и эквиваленты VEON составили $1,02 млрд, в то время как валовой долг был зарегистрирован в размере $4 млрд. Компания также достигла 22,2% годового прироста свободного денежного потока LTM Equity, который достиг $421 млн.

Заглядывая вперед, руководство дало указание, что ожидает общий рост выручки на 8%-10% и рост EBITDA на 4%-6% за весь год. Пересмотренные прогнозы роста в местной валюте были установлены на уровне 12%-14% для общей выручки и 9%-11% для EBITDA. Эти ожидания знаменуют собой позитивное изменение направления по сравнению с предыдущими целями роста на 2024 год.

Уникальная возможность

Акции двигались вверх, поднявшись более чем на 27% за последние три месяца. Они торгуются около верхней границы своего 52-недельного ценового диапазона $18,50–$38,00 и демонстрируют продолжающуюся положительную ценовую динамику, поскольку торгуются выше основных скользящих средних. Их коэффициент P/S 0,65x предполагает относительный дисконт к аналогам в секторе услуг связи, где средний коэффициент P/S составляет 1,31x.

Компания слабо следует за Уолл-стрит. Однако аналитик Benchmark Мэтью Харриган недавно начал освещение VEON с рейтингом «Покупать» и целевой ценой в $48, отметив, что компания предлагает «уникальную возможность» в области мобильной связи и роста цифровых услуг для телекоммуникаций, развлечений и финансовых услуг на пяти быстрорастущих пограничных рынках с амбициозными двузначными целями роста выручки до 2027 года.

Целевая цена акций VEON, установленная Харриганом на уровне 48 долларов за акцию в течение следующих 12 месяцев, представляет собой потенциальный рост на 31,62% по сравнению с текущими уровнями.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков VEON

Вини, Види, VEON

VEON демонстрирует существенный рост и диверсификацию посредством своих стратегий «4G для всех» и цифрового оператора. Эти стратегии привели к повышению уровня удержания клиентов и увеличению доходов. В то же время, набег VEON на цифровые услуги, такие как AdTech, облачные сервисы и разработка программного обеспечения, также начал пожинать плоды, расширяя свои основные вертикали. Ее акции демонстрируют положительную ценовую динамику, а пересмотренные прогнозы роста общего дохода, вероятно, сохранят эту тенденцию. VEON, несомненно, является интригующим вариантом для инвестиций, заслуживающим более глубокого изучения.