💬 «Оставайтесь сильными и долгосрочными», — говорит ведущий инвестор об акциях Palantir

«Оставайтесь сильными и долгосрочными», — говорит ведущий инвестор об акциях Palantir

Акции Palantir (NASDAQ:PLTR) продемонстрировали впечатляющий рост на 343% в 2024 году, что позволило поднять ее оценку до довольно высоких значений практически по всем параметрам.

Учитывая, что сейчас акции PLTR торгуются по 49-кратному коэффициенту EV/выручка за 2025 финансовый год, можно простить кого-то за то, что он задался вопросом, не взлетели ли эти высокопарные акции слишком близко к солнцу.

С другой стороны, сторонники Palantir утверждают, что сильные и несколько непредсказуемые тенденции роста компании делают традиционные оценки для компании, занимающейся данными ИИ, менее релевантными.

Крупнейший инвестор Гэри Александер твердо придерживается этой позиции, полагая, что Palantir играет по собственным правилам, которые не вписываются в обычные корпоративные рамки.

«Я не думаю, что краткосрочные оценочные мультипликаторы имеют хоть какое-то значение для компании-разработчика программного обеспечения, рост которой сам по себе оказался совершенно непредсказуемым (и всегда неожиданным в лучшую сторону)», — пишет пятизвездочный инвестор, входящий в 1% лучших инвесторов TipRanks.

Ссылаясь на 30%-ный рост выручки Palantir в годовом исчислении в третьем квартале, Александр признает, что высокие оценки представляют риск. Тем не менее, он утверждает, что краткосрочные мультипликаторы не могут охватить весь потенциал Palantir, поскольку компания далека от «нормальной» кривой замедления роста».

Более того, по словам инвестора, когда дело доходит до роста, у Palantir впереди много возможностей для разбега, как на родине, так и за рубежом. Это особенно касается контрактов правительства США, поскольку ожидается, что расходы на оборону станут приоритетом под руководством Республиканской партии.

«Я твердо верю, что президентство Трампа пойдет на пользу американо-первым идеалам Palantir и ее давним партнерским связям с оборонными организациями США», — высказал мнение Александр. «Его потенциал для заключения крупных правительственных сделок с новой администрацией широк».

Что касается коммерческой стороны, инвестор также указывает на множество возможностей для Palantir по расширению клиентской базы.

«У компании едва ли ~500 клиентов, и она только начинает», — отмечает Александр. Поскольку примерно две трети этих клиентов из частного сектора находятся в США, инвестор утверждает, что у Palantir есть потенциал для значительного расширения своего бизнеса за рубежом.

Александр признает, что его прогноз может измениться, если рост Palantir замедлится до низкого диапазона в 20% или если его маржа перестанет улучшаться. Однако на данный момент он придерживается своей оптимистичной позиции, делая вывод, что лучшим шагом будет «оставаться здесь надолго и ждать дальнейшего роста». Таким образом, он дает акциям PLTR рейтинг «Покупать». (Чтобы посмотреть послужной список Александра, нажмите здесь)

Однако Уолл-стрит, похоже, считает, что быстрый рост зашел слишком далеко. С рекомендациями 2 Buy, 8 Hold и 6 Sell, PLTR имеет консенсусный рейтинг Hold (т.е. Neutral). Его 12-месячная средняя целевая цена $41.33 подразумевает падение на ~46% от текущих уровней. (См. прогноз акций PLTR)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутому инвестору. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.