💬 Эта дешевая дивидендная акция приносит более 5%

Эта дешевая дивидендная акция приносит более 5%

С S&P 500 (SPX), достигающим новых рекордных максимумов и повышенных уровней оценки, может показаться, что выгодные сделки в текущей рыночной среде редки и редки, но они есть. Одним из ярких примеров торговли акциями на выгодных уровнях является Conagra Brands CAG +0.46% ▲ , которая торгуется по очень низкой оценке и демонстрирует привлекательную дивидендную доходность в размере 5.0%.

Я настроен оптимистично в отношении этого гиганта рынка потребительских товаров, учитывая его невысокую оценку, привлекательную дивидендную доходность и оборонительный характер бизнеса.

Что такое Conagra Brands?

Conagra Brands была основана более века назад, в 1919 году, и базируется в Чикаго. Если вы не знакомы с названием Conagra, вы, вероятно, по крайней мере знакомы со многими из ее брендов, которые являются основными на полках продуктовых магазинов. К ним относятся Birdseye, Healthy Choice, Marie Callender’s, Duncan Hines, Hebrew National, Reddi Whip, Slim Jim, Vlasic и другие.

Это может показаться не самым захватывающим бизнесом в мире, но это хорошо зарекомендовавшие себя бренды, которые будут пользоваться устойчивым спросом независимо от нашей экономической среды. В сложной экономике многие потребители могут сократить дискреционные расходы, такие как питание в ресторане. Но они, скорее всего, продолжат покупать продукты, необходимые для приготовления еды для себя и своей семьи дома.

Такая динамика делает Conagra надежным защитным компонентом в портфелях инвесторов.

Супер дешевая оценка

Акции Conagra отстают от рынка, потеряв 5,9% за последний год (по сравнению с ростом более чем на 30% для S&P 500). Акции торгуются чуть выше своего 52-недельного минимума.

Результатом этих неутешительных результатов стало то, что акции Conagra теперь очень дешевы. Фактически, всего в 10,9 раза превышая консенсусные оценки прибыли за май 2025 года, они торгуются менее чем с половиной более широкого рыночного мультипликатора, поскольку S&P 500 теперь торгуется с более чем 25-кратной прибылью.

С учетом того, что основной индекс торгуется на исторических максимумах и исторически высокой оценки, недорогие дивидендные акции, такие как Conagra, могут быть привлекательны в качестве защитной игры в случае экономического спада или коррекции рынка. Кроме того, нетребовательный мультипликатор означает, что остается много места для роста.

Привлекательные дивиденды

Помимо того, что они очень дешевы, Conagra также является отличной дивидендной акцией, которую следует рассмотреть всем инвесторам в доход. Ее привлекательная дивидендная доходность в 5% выделяется на фоне более широкого рынка, при этом доходность S&P 500 составляет всего 1,2%. Кроме того, Conagra имеет более привлекательную доходность, чем 10-летние казначейские облигации, которые в настоящее время приносят 4,3%, при этом ожидается, что процентные ставки в будущем снизятся.

Плюс, Conagra имеет надежную историю как постоянный плательщик дивидендов, выплачивая дивиденды последние 35 лет подряд. Компания также повышала уровень этой выплаты дивидендов последние пять лет подряд. Компания увеличила свои выплаты на 10,5% среднегодового темпа роста (CAGR) за последние пять лет, что представляет собой приличный срез.

Помните о предстоящих результатах

Стоит отметить, что Conagra опубликует отчет о доходах за второй квартал 2025 года 19 декабря.

В последний раз, когда Conagra отчитывалась о доходах в начале октября, акции упали примерно на 10% за день, поскольку компания не смогла отчитаться о доходах и выручке. Выручка также упала на 3,8% в годовом исчислении, а органические чистые продажи упали на 3,5%.

Однако, несмотря на промах, руководство подтвердило свой годовой прогноз по скорректированной EPS в размере от 2,60 до 2,65 долларов, что кажется осуществимым, и большая часть плохих новостей, похоже, уже заложена в цену акций (как обсуждалось выше, она выглядит очень дешевой, исходя из оценок прибыли). Плюс, в прошлом квартале были некоторые неожиданные разовые проблемы, такие как временное закрытие завода Hebrew National, которое, по словам руководства, сократило продажи в сезон пикового гриля.

Поскольку акции уже торгуются на низких уровнях, я считаю, что инвесторы могли бы извлечь выгоду из открытия стартовой позиции по акциям сейчас, до публикации прибыли, в случае, если они превзойдут низкие ожидания и преподнесут сюрпризы в сторону роста, а затем усреднить долларовую стоимость в более крупную позицию, если акции упадут после публикации прибыли на следующей неделе.

Стоит ли покупать акции CAG, по мнению аналитиков?

Обращаясь к Уолл-стрит, CAG получила консенсус-рейтинг Hold на основе двух Buy, восьми Hold и одного Sell рейтинга за последние три месяца. Средняя целевая цена акций CAG в $31,20 подразумевает потенциал роста на 10,64% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков CAG

Убедительное сочетание ценности и дохода

Я настроен оптимистично по отношению к акциям Conagra из-за их недорогой оценки, которая составляет менее 11 прогнозов прибыли за 2025 год, и привлекательной дивидендной доходности в 5,0%. Такое сочетание низкой оценки и высокой доходности делает Conagra привлекательным вариантом для инвесторов в стоимость и дивиденды. Кроме того, аналитики, выступающие на стороне продажи, видят приличный потенциал роста акций в размере 13,5% в течение следующих 12 месяцев, поэтому у инвесторов есть несколько способов выиграть здесь.