💬 Ведущий аналитик готовит почву для акций Nike перед отчетом о прибылях

Ведущий аналитик готовит почву для акций Nike перед отчетом о прибылях

Компания Nike (NYSE:NKE) находится на перепутье: смена руководства и растущая конкуренция проверяют способность бренда оставаться лидерами.

Выберите лучшие акции и максимизируйте свой портфель:

Результаты компании за первый финансовый квартал (августовский квартал, опубликован в начале октября) оказались неоднозначными: пессимистичные настроения захватили лидерство после того, как гигант по производству спортивной одежды отозвал свой прогноз на 2025 финансовый год и отложил День инвестора, чтобы дать возможность генеральному директору сменить место работы.

Опытный руководитель Эллиотт Хилл вступил в должность генерального директора 14 октября, сменив Джона Донахью. Миссия Хилла ясна: вернуть потерянную долю рынка после того, как компания начала уступать позиции более мелким игрокам, таким как Hoka, On и New Balance.

Учитывая, что отчет о доходах за второй финансовый квартал будет опубликован в следующий четверг (19 декабря), а прогнозы ограничены всего одним кварталом вперед, аналитик Baird Джонатан Комп, входящий в 4% лучших экспертов по акциям Уолл-стрит, считает, что Nike «установила планку, которая выглядит достижимой».

Это включает в себя падение выручки на 8-10%. Как и в первом квартале, когда выручка упала на 10,4%, Nike продолжает испытывать падение спроса на классические стили обуви, что существенно повлияло на цифровые продажи (снижение на 20% в первом квартале, при этом классика резко упала почти на 50%). Ожидается, что эта тенденция сохранится в течение всего F2025, на что также повлияют сокращение розничного трафика и продолжающиеся трудности на китайском рынке. Что касается итогового показателя, Комп ожидает, что EPS будет соответствовать или немного превысит его оценку в $0,65, что совпадает с консенсусом, хотя он отмечает потенциал «некоторой гибкости» со стороны SG&A.

Заглядывая вперед в FQ3, основываясь на недавних осторожных комментариях таких игроков, как JD Sports и Foot Locke, Комп видит «риск для валовой прибыли и комментариев по прибыли FQ3E» и прогнозирует EPS FQ3E в размере 0,60 долл. США против 0,67 долл. США на Уолл-стрит.

Однако Комп считает, что видение и прогресс нового генерального директора Эллиотта Хилла в области инноваций будут важнее, чем краткосрочные результаты.

«На 33-м году работы в Nike мы ожидаем, что генеральный директор Эллиот Хилл предоставит полезную информацию о действиях, необходимых для укрепления бренда, удвоив усилия по инновациям в ключевых категориях эффективности (особенно бег, который снова стал расти, баскетбол), перебалансируя рынок (уделяя особое внимание улучшению отношений с розничными продавцами, включая возможность «нескольких миллиардов» долларов при цене <100 долларов и восстановлению морального духа/культуры, в то время как действия по улучшению скорости/организационной функции могут занять больше времени), - пояснил 5-звездочный аналитик.

Сможет ли Hill сделать это? Комп считает, что да, полагая, что вместе с Томом Педди, вице-президентом/генеральным директором Северной Америки, они являются «правильными лидерами, способными стимулировать восстановление рынка». Кроме того, позитивная реакция на запуск новых продуктов может укрепить уверенность в фундаментальных показателях бренда в течение следующих кварталов.

С этой целью Komp оценивает акции Nike как Outperform (т. е. Buy), подкрепленные целевой ценой в $110. Инвесторы могли бы получить прибыль в размере 42%, если бы тезис Komp оказался таким, как ожидается. (Чтобы посмотреть послужной список Komp, нажмите здесь)

Однако не все на Уолл-стрит согласны. На основе смеси 15 Покупать против 13 Удерживать, акции претендуют на консенсус-рейтинг Умеренная покупка. При $90.81 средняя целевая цена учитывает 12-месячный прирост в 17.5%. (См. прогноз акций Nike)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.