💬 «Получите прибыль в 2025 году», — говорит Коуэн об акциях Amazon

«Получите прибыль в 2025 году», — говорит Коуэн об акциях Amazon

Акции Amazon (NASDAQ:AMZN) росли большую часть второй половины года, и инвесторы наслаждались этим. Поскольку 2024 год приближается к концу, акции могут похвастаться 50%-ным ростом за год.

Выберите лучшие акции и максимизируйте свой портфель:

По словам аналитика Cowen Джона Блэкледжа, хорошая новость заключается в том, что 2025 год обещает стать отличным годом и для гиганта электронной коммерции.

Фактически, заглядывая вперед в новый год, 5-звездочный аналитик говорит, что Amazon — «наш лучший выбор среди компаний с большой капитализацией в 2025 году».

Бычий прогноз Blackledge обусловлен несколькими ключевыми факторами. Во-первых, аналитик ожидает «продолжительного расширения маржи», прогнозируя, что операционная прибыль в 2025 году достигнет $85,6 млрд, что на 6% выше консенсуса, а операционная маржа GAAP достигнет 12%. Это будет подкреплено продолжающимся масштабированием сегментов AWS и Advertising с высокой маржой, а также улучшением маржи электронной коммерции за счет снижения затрат на обслуживание.

Во-вторых, Блэкледж ожидает, что рост выручки AWS ускорится второй год подряд и достигнет 21% в 2025 году по сравнению с его прогнозом роста на 19% в 2024 году. Это связано с тем, что Amazon увидит преимущества «миграции корпоративных рабочих нагрузок наряду с растущими предложениями GenAI».

В-третьих, расширение чистой денежной позиции приведет к возможностям распределения капитала. Blackledge считает, что Amazon завершит 2024 год с $67 млрд чистых денежных средств, увеличившись до $133 млрд к концу 2025 года, поскольку свободный денежный поток растет на фоне растущей маржи, даже в условиях ускорения CapEx.

В другом месте один аспект, который, по мнению Blackledge, недооценивается, касается скорости доставки. Аналитик рассматривает этот фактор как «попутный ветер, способствующий росту проникновения и доли рынка» в товарах с низкой ASP (средней ценой продажи). Примерно 80-90% товаров для дома попадают в категорию с низкой ASP, которая остается недостаточно охваченной Amazon.

Кроме того, AWS остается основным двигателем роста. Blackledge ожидает, что облачная платформа укрепит свое лидерство в области генеративного ИИ, при этом прогнозируется, что доход AWS достигнет $6,1 млрд в следующем году и вырастет до $31 млрд к 2029 году.

Что все это значит для инвесторов? Блэкледж оценивает акции AMZN как «Покупать», одновременно повышая свою целевую цену с $240 до $265, подразумевая, что акции вырастут еще примерно на 17% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть историю Блэкледжа, нажмите здесь)

На Уолл-стрит с этим мнением едва ли кто-то спорит. Хотя только один аналитик остается в стороне, все 46 других недавних аналитических обзоров положительны, что делает консенсус-прогноз «Сильно покупать». Однако, исходя из средней целевой цены в $241,95, акции могут вырасти всего на скромные 6% в течение следующего года. (См. прогноз акций Amazon)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.