💬 Привлекательная оценка делает эти две акции цифровой рекламы достойными покупки, заявляет Scotiabank

Привлекательная оценка делает эти две акции цифровой рекламы достойными покупки, заявляет Scotiabank

Цифровой мир развивается стремительными темпами: социальные сети, мобильные приложения, веб-сайты, онлайн-поиск и электронная коммерция становятся неотъемлемой частью нашей личной и общественной жизни.

Выберите лучшие акции и максимизируйте свой портфель:

Между тем, все больше компаний сосредотачивают свои рекламные и маркетинговые усилия на цифровой стороне. По данным Grand View Research, рынок цифровой рекламы в 2022 году оценивался в 365,37 млрд долларов, и, заглядывая вперед к 2030 году, исследовательская фирма ожидает, что цифровая реклама достигнет среднегодового темпа роста (CAGR) в 15,5%. Такой потенциал роста обязательно привлечет внимание аналитиков и инвесторов Уолл-стрит.

Одним из таких аналитиков является Нат Шиндлер из Scotiabank, который сосредоточился на акциях цифровой рекламы. Шиндлер видит привлекательные оценки по крайней мере в двух таких тикерах и не колеблется давать им рейтинги «Покупать».

Давайте подробнее рассмотрим эти звонки Scotiabank, комментарии аналитиков по ним и последние данные с платформы TipRanks.

Магнет (МГНИ)

Первой идет Magnite, независимая фирма цифровой рекламы на стороне продаж — на самом деле, эта компания из Лос-Анджелеса позиционирует себя как крупнейшая в мире компания такого рода, и ее рыночная капитализация составляет более $2,4 млрд. В прошлом году компания получила почти $620 млн общей выручки, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом, и в этом году она собирается превзойти этот показатель.

Бизнес Magnite — это цифровая реклама, то есть распространение сообщений. Компания утверждает, что может помочь своим клиентам побеждать на каждом цифровом экране, везде. Magnite предлагает платформу и техническую поддержку, чтобы позволить онлайн-издателям монетизировать контент в широком спектре форматов, включая онлайн-видео, CTV и даже более простые дисплеи и/или аудиоинтерфейсы. Издатели могут использовать сервис как на настольных компьютерах, так и на мобильных устройствах.

Хотя Magnite позиционирует себя как рекламная фирма на стороне продавца, она работает со всеми игроками, которые заинтересованы в цифровой рекламе — владельцами медиа, продавцами и покупателями рекламы. Помимо размещения рекламы в широком спектре медиа, Magnite также помогает клиентам определять и формировать свою аудиторию, а также повышать и захватывать зрительский спрос. Компания предлагает различные наборы рекламных продуктов для удовлетворения любых онлайн-потребностей и выполняет работу с глобальным охватом.

Результаты очевидны. В течение последних нескольких кварталов Magnite наблюдала стабильный рост квартальной выручки и прибыли по сравнению с прошлым годом. Последний отчет охватывал 3Q24 и показал общую выручку в размере 162 млн долларов, что на 8% больше, чем в 3Q23, и более чем на 14 млн долларов лучше, чем ожидалось. Итоговая прибыль в 17 центов на акцию в показателях не по GAAP выросла на 5 центов на акцию по сравнению с кварталом предыдущего года и превзошла прогноз на цент. За последние 12 месяцев акции Magnite выросли на 84%, значительно превзойдя индекс NASDAQ.

Рост этих акций — и потенциал роста — впечатлили Шиндлера из Scotiabank. Несмотря на солидный рост, аналитик не считает, что полная стоимость еще не заложена, поскольку он пишет: «По нашему мнению, текущая оценка MGNI недооценивает ее потенциал роста, особенно в CTV, который остается недостаточно охваченным и предлагает значительную взлетно-посадочную полосу для расширения. Поскольку рекламодатели и издатели все больше стремятся к прозрачности и эффективности, сквозные возможности Magnite и лидерство в CTV ставят ее в завидное положение для захвата дополнительных рекламных расходов. Мы рекомендуем рейтинг Sector Outperform с ожиданием сильного роста выручки и расширения маржи, поскольку компания продолжает масштабировать свою платформу и углублять свою долю рынка в прибыльном сегменте CTV».

Рейтинг «Overperform» (т. е. «Покупать») подкреплен целевой ценой в 22 доллара, что предполагает потенциал роста в 34% за год. (Чтобы посмотреть историю Schindler, нажмите здесь)

Консенсусный рейтинг этой акции Strong Buy основан на 11 последних обзорах Уолл-стрит, которые включают однобокое разделение 10 к 1 Buy over Hold. Цена акций $16,44 и средняя целевая цена $19,31 вместе подразумевают 12-месячный прирост в 17,5%. (См. прогноз акций MGNI)

Технология Viant (DSP)

Viant, вторая компания, которую мы рассмотрим, работает в сфере цифровой рекламы уже более 20 лет и за это время превратилась в лидера инноваций в сфере онлайн-рекламы стоимостью 1,3 млрд долларов. Компания хорошо известна своими рекламными услугами DSP (платформа спроса) — и даже использует эту аббревиатуру в качестве биржевого тикера. Платформа Viant позволяет своим клиентам охватить своих собственных потребителей через полный спектр онлайн-каналов и форматов, как по-настоящему многоканальный сервис. Viant подкрепляет этот сервис надежной поддержкой клиентов, персонализированной под индивидуальные потребности компании-клиента, — и Viant гордится тем, что регулярно видит более 95% удовлетворенности клиентов.

Наряду с многоканальным исполнением рекламы Viant также предлагает своим клиентам доступ к клиентским отчетам с набором инструментов, предназначенных для предоставления углубленной аналитики по всем аспектам цифровой рекламной кампании, и эти инструменты также могут быть настроены под индивидуальные потребности клиента. Услуги Viant известны своим таргетингом на основе людей, надежной интеграцией данных, ориентированным на клиента взглядом, инновационной цифровой рекламой, и все это объединено с гибкой и прозрачной ценовой политикой.

В последнее время Viant переходит на современные тенденции, то есть компания в полной мере использует ИИ, интегрируя технологию ИИ в свои рекламные платформы и сервисы. ViantAI становится первой в отрасли полностью автономной платформой цифровой рекламы, предоставляя своим пользователям высокий уровень точности для лучшего управления рекламными кампаниями и лучшего использования новых возможностей.

Компания успешно превратила эту бизнес-модель в результаты. Viant сообщила о выручке в размере 79,9 млн долларов за 3Q24, добившись впечатляющего годового прироста в 34%, а также превзойдя прогнозы почти на 11 млн долларов. Показатель прибыли Viant, представленный как EPS non-GAAP в размере 15 центов, почти вдвое превысил 8 центов, сообщенных в квартале прошлого года, и оказался на 2 цента выше прогноза.

Когда мы снова связываемся с Шиндлером из Scotiabank, мы видим, что аналитик признает трудности, с которыми сталкивается Viant, но все же считает, что акции представляют собой хорошую возможность для инвесторов. «Хотя компания хорошо позиционирована, чтобы извлечь выгоду из тенденций в цифровой рекламе, особенно в CTV, ее исполнение было менее последовательным по сравнению с TTD. Более низкие темпы роста Viant и меньший масштаб ограничивают ее способность захватывать дополнительную долю рынка так же, как ее более крупный, лучше капитализированный аналог. Однако на текущих уровнях рынок, по-видимому, чрезмерно недооценивает эти проблемы, создавая привлекательную точку входа для инвесторов, желающих сделать ставку на потенциал компании для улучшения операционной деятельности и увеличения доли рынка».

Эти комментарии подтверждают еще один рейтинг Шиндлера «Outperform» (то есть «Покупать»), в то время как его целевая цена акций DSP в $27 указывает на потенциал роста на 29% в годовом горизонте.

Эти акции имеют 5 единогласно положительных недавних аналитических обзоров, что дает акциям консенсус-рейтинг Strong Buy. Средняя целевая цена здесь составляет $20.40, что предполагает, что акции будут оставаться в диапазоне в настоящее время. (См. прогноз акций DSP)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.