💬 Несмотря на невероятный рост в 47%, Altria (MO) остается первоклассным выбором для получения дохода

Несмотря на невероятный рост в 47%, Altria (MO) остается первоклассным выбором для получения дохода

За последний год стоимость акций Altria Group (MO) выросла на 47%, чему способствовало растущее доверие инвесторов к табачным акциям. Этот оптимизм обусловлен улучшением нормативной базы и привлекательностью высокодоходных дивидендов, поскольку на горизонте маячат потенциальные снижения процентных ставок. Теперь, несмотря на этот невероятный рост, снизивший ее дивидендную доходность с 10% в прошлом году до примерно 7%, Altria остается первоклассным выбором для инвесторов в доход. Это не только одно из немногих имен среди крупных американских компаний, все еще приносящих доходность более 7%, но и ее надежные показатели, включая 2024 финансовый год, который должен стать еще одним годом рекордной прибыли, еще больше укрепляют ее как привлекательную инвестицию для инвесторов в доход. Поэтому я сохраняю оптимистичный настрой в отношении акций.

Выберите лучшие акции и максимизируйте свой портфель:

Что движет оптимистичным настроем Altria?

Акции табачных компаний в последнее время процветают, причем не только Altria, но и такие компании, как Philip Morris (PM) и British American Tobacco (BTI), что укрепляет мой оптимизм относительно акций Altria. Эти компании выиграли от более благоприятного регуляторного климата и растущего спроса инвесторов на высокодоходные инвестиции, поскольку на горизонте маячат потенциальные снижения ставок.

В частности, регуляторные изменения за последний год повысили уверенность в будущем отрасли, создав благоприятный фон для роста цен на акции. Например, FDA усилило свои меры по обеспечению соблюдения в отношении незаконных продуктов для электронных сигарет, с заметными изъятиями несанкционированных продуктов стоимостью в миллионы долларов. Эти меры, конечно, направлены на стабилизацию законного рынка и, действительно, приносят пользу регулируемым компаниям, таким как Altria. Более того, FDA предложило правило, требующее номеров отслеживания для импортируемых продуктов для электронных сигарет, меру, которую Altria давно отстаивает.

В то же время перспектива снижения процентных ставок побудила инвесторов, ориентированных на доход, устремиться в высокодоходные активы. С учетом того, что доходность в прошлом году колебалась в пределах двузначных цифр, вы можете понять, почему многие инвесторы ухватились за эту возможность и почему еще больше людей с тех пор гоняются за акциями. Потрясающая 54-летняя история роста дивидендов Altria, которая подняла статус компании до уровня маяка надежности, особенно для консервативных искателей дохода, также способствовала этому настроению.

Подготовка почвы для рекордной прибыли в 2024 году

Несмотря на два катализатора, которые я только что отметил, Altria также позиционируется для рекордной прибыли в этом году, что является еще одной причиной, по которой я сохраняю оптимистичный настрой по отношению к акциям. Результаты Altria за третий квартал снова продемонстрировали ее устойчивость, выручка за вычетом акцизов выросла на 1,3% в годовом исчислении. Несмотря на падение объемов поставок сигарет на 8,6% из-за типичного продолжающегося снижения численности потребителей горючих сигарет, Altria сохранила относительно стабильные продажи за счет повышения цен и операционной эффективности. Как всегда, Marlboro, ее флагманский бренд, оставался доминирующим на рынке премиальных сигарет.

Является ли Altria по-прежнему привлекательным выбором для инвесторов, стремящихся к получению дохода?

Итак, возвращаясь к первоначальному вопросу о том, остается ли Altria привлекательным выбором для инвесторов в доход после продолжительного ралли этого года, я считаю, что ответ — твердое «да». Дивидендная доходность акций остается довольно высокой, в то время как улучшающаяся нормативная среда и растущие доходы подразумевают, что табачный гигант готов к дальнейшему росту дивидендов в течение многих лет. Кроме того, поскольку акции торгуются всего в 10,9 раза выше ожидаемой EPS за 2024 финансовый год, Altria, похоже, совсем не переоценена, несмотря на продолжительное ралли. Решение руководства ускорить программу обратного выкупа, выкупив акции на сумму 680 миллионов долларов в третьем квартале, также должно укрепить уверенность инвесторов в инвестиционном обосновании Altria по сегодняшней оценке.

Стоит ли покупать акции Altria?

Аналитики Уолл-стрит, похоже, немного более осторожны в отношении будущих перспектив Altria. В частности, акции Altria имеют статус умеренной покупки, с последними рейтингами аналитиков в четыре покупки, один удержание и два продажи за последние три месяца. Однако при $54 средний прогноз акций MO подразумевает потенциал снижения на 2,7%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков MO

Для лучшего руководства по покупке и продаже акций MO обратитесь к Оуэну Беннетту. Он является самым прибыльным аналитиком, освещающим акции (на годовом временном интервале), может похвастаться средней доходностью 7,83% на рейтинг и показателем успешности 57%.

Подведение итогов

В заключение я считаю, что Altria остается привлекательной инвестицией для инвесторов, ориентированных на доход. Несмотря на растянутое ралли, которое сжало ее дивидендную доходность, прочные фундаментальные показатели акций, включая благоприятную нормативную среду, сильный рост прибыли и статус одной из самых доходных крупных компаний США, усиливают ее привлекательность. С 54-летней историей роста дивидендов и прогнозируемым рекордным финансовым 2024 годом Altria, безусловно, предлагает как надежность, так и рост. Наконец, торгуясь по скромной оценке, Altria также должна предложить довольно широкий запас прочности для инвесторов.