💬 Limbach Holdings (LMB) демонстрирует исключительный рост, опережая Nvidia

Limbach Holdings (LMB) демонстрирует исключительный рост, опережая Nvidia

Сосредоточившись на модернизации критически важной инфраструктуры, Limbach Holdings LMB +0.06% ▲ за последние три года наблюдала ошеломляющий рост стоимости своих акций более чем на 1150%, опередив даже NVIDIA NVDA -2.69% ▼ . Эти впечатляющие результаты объясняются надежными операционными результатами, высокорентабельным расширением бизнеса и прибыльной деятельностью по слияниям и поглощениям. Компания приобрела Consolidated Mechanical, Inc. и Kent Island Mechanical, чтобы расширить свое присутствие и предложения услуг. Между тем, ее последние финансовые отчеты показывают надежные результаты, а выручка и EBITDA превзошли ожидания. Благодаря этим стратегическим шагам и положительным финансовым результатам Limbach создает сильную позицию в нише решений для систем зданий. Инвесторы, обратите внимание!

Выберите лучшие акции и максимизируйте свой портфель:

Limbach активно расширяет свое присутствие

Limbach Holdings — компания, предлагающая решения для систем зданий, которая предоставляет механическую, электрическую и сантехническую инфраструктуру для критически важных объектов в различных секторах, таких как здравоохранение и центры обработки данных. Компания работает в двух сегментах: отношения с генеральным подрядчиком и отношения с прямым владельцем.

Компания объявила о приобретении Consolidated Mechanical, Inc. по первоначальной цене $23 млн. Услуги Consolidated включают в себя услуги по механическому, слесарному и сантехническому строительству, техническому обслуживанию и отключению для владельцев сложных технологических систем промышленного сектора. Ожидается, что начиная с 2025 года Consolidated будет получать годовой доход около $23 млн. Это приобретение усиливает деятельность Limbach в промышленном секторе, особенно в сфере производства электроэнергии, производства и других смежных рынках в Кентукки, Иллинойсе и Мичигане.

Это последовало за успешным приобретением Kent Island Mechanical за 15 миллионов долларов. Kent — ведущий поставщик услуг по обслуживанию сложных систем зданий. Это приобретение расширяет возможности Limbach в области проектирования, инжиниринга, обслуживания и аварийных механических решений. Ожидается, что приобретение принесет около 30 миллионов долларов дохода и более 4 миллионов долларов EBITDA ежегодно, начиная с 2025 года.

Эти приобретения, финансируемые из имеющихся денежных средств, соответствуют стратегическому плану роста Limbach. Компания фокусируется на улучшении своих услуг и расширении своего присутствия. Она стремится поддерживать темп двух-трех приобретений в год.

Лимбах видит рост доходов

Недавно компания опубликовала результаты за третий квартал 2024 года. Выручка в размере 133,92 млн долларов США, что на 4,8% больше, чем за аналогичный период 2023 года, превзошла ожидания аналитиков на 4,42 млн долларов США. Органический рост был обусловлен консолидацией с существующими клиентами и сохраняющимся вертикальным спросом. В то же время приобретение Kent Island Mechanical способствовало росту доли рынка в столичном регионе Большого Вашингтона, округ Колумбия. Это расширение увеличивает мощности, одновременно повышая эффективность и привлекая новых клиентов в бизнес ODR, который показал рост выручки на 41,3%.

Валовая прибыль также увеличилась из-за более высокого сегмента выручки и маржи от ODR. SG&A увеличились на $2,8 млн из-за увеличения расходов на заработную плату и компенсацию на основе акций. Чистая прибыль увеличилась на 4,1%, скорректированная EBITDA показала значительный рост на 27,2%, а прибыль на акцию (EPS) составила $0,62, что превзошло консенсус-прогноз на $0,10.

По состоянию на конец квартала компания сообщила о денежных средствах и их эквивалентах в размере $51,2 млн, текущих активах в размере $217,1 млн и текущих обязательствах в размере $138,2 млн. Коэффициент текущей ликвидности продемонстрировал небольшой рост по сравнению с предыдущим периодом, увеличившись с 1,50x на конец 2023 года до 1,57x. Оборотный капитал компании также увеличился на $7,1 млн, достигнув $78,9 млн. Что касается обязательств, $10,0 млн были задолжены по возобновляемым кредитным линиям и $4,3 млн по резервным аккредитивам.

Руководство на 2024 финансовый год поднимает планку

После квартальных доходов Limbach руководство LMB обновило свои финансовые прогнозы на 2024 финансовый год. Прогнозируемый диапазон выручки был увеличен с предыдущей оценки в $515 млн – $535 млн до прогноза в $520 млн – $540 млн. Кроме того, ожидаемая скорректированная EBITDA также была увеличена с $55 млн – $58 млн до $60 млн – $63 млн.

Бычий настрой по LMB

Акции находятся в восходящем тренде, недавно поднявшись более чем на 47% за последние три месяца. Они торгуются около верхней границы своего 52-недельного ценового диапазона 52-недельного диапазона $35,24 - $107,00 и показывают положительную ценовую динамику, поскольку торгуются выше 20-дневной (96,82) и 50-дневной (88,37) скользящих средних. Отражая свои темпы роста выше среднего, они торгуются с премией к отраслевым аналогам, с коэффициентом P/S 2,12x по сравнению со средним показателем промышленного сектора 1,64x,

Аналитики, освещающие акции LMB, настроены оптимистично. Например, аналитик Stifel Брайан Брофи, аналитик с четырьмя звездами по рейтингу Tipranks, недавно начал освещать Limbach с рейтингом Buy и целевой ценой $108. Брофи отметил сильную конверсию свободного денежного потока компании и ожидания ускорения органического роста в 2025 году.

Два аналитика рекомендуют Limbach Holdings как умеренное приобретение в целом. Средняя целевая цена акций LMB на следующие 12 месяцев составляет $105,50, что представляет потенциальный рост на 12,61% по сравнению с текущими уровнями.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков LMB

Лимбах в обзоре

Заметный рост стоимости акций Limbach за последние три года можно объяснить стратегическими приобретениями, расширением бизнеса с высокой маржой и сильными финансовыми результатами. Приобретения компании значительно расширили ее предложения услуг и географическое присутствие в отрасли. Кроме того, Limbach продемонстрировала надежные финансовые показатели с ожиданиями продолжения восходящей траектории роста. Limbach Holdings — это привлекательный вариант в строительной отрасли, привлекающий внимание опытных инвесторов.