💬 Palantir Technologies: высокие темпы роста оправдывают высокую стоимость

Palantir Technologies: высокие темпы роста оправдывают высокую стоимость

Palantir Technologies (PLTR) — компания, занимающаяся разработкой программного обеспечения для анализа данных и искусственного интеллекта, которая играет критически важную роль для правительства США и его союзников. Он также быстро растет в коммерческом секторе и играет все более важную роль в повышении эффективности и новых возможностей для западного бизнеса.

В то время как его коммерческая платформа Foundry традиционно предназначалась для обслуживания крупных предприятий, Foundry for Founders — это новый продукт, предназначенный для привлечения стартапов и малых предприятий в качестве клиентов Palantir.

Palantir обладает сильным потенциалом роста и существенным потенциалом роста, о чем свидетельствует его дисконтированная Оценка акций по сравнению со средними историческими значениями. Он также недооценен по сравнению с годовой целевой ценой. Я настроен оптимистично в отношении акций PLTR.

Сильные стороны

В PLTR работают одни из самых ярких умов мира, и она решает некоторые из самых серьезных и насущных мировых проблем. Он зарекомендовал себя как незаменимый инструмент правительства США и становится все более важным для многих крупных и малых коммерческих предприятий. В результате в ближайшие годы его доходы станут все более липкими.

Недавние результаты

PLTR сообщила о значительном росте выручки в четвертом квартале, которая увеличилась на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 433 млн долларов США, что обусловлено устойчивым ростом коммерческой выручки на 47% и, в частности, ростом коммерческой выручки в США (рост на 132% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Государственные доходы также продолжали медленно расти, увеличившись на 26% в годовом исчислении. PLTR также добавила 34 новых клиента в течение четвертого квартала.

Баланс компании оставался сильным на конец квартала с нулевым чистым долгом. PLTR получила 93 миллиона долларов денежных средств от операционной деятельности и скорректированный свободный денежный поток в размере 104 миллионов долларов. Компания также сообщила о скорректированной чистой прибыли на акцию в размере 0,02 доллара и закрыла 64 сделки на сумму 1 миллион долларов или более в течение квартала, 19 из которых были на сумму 10 миллионов долларов или более, что указывает на то, что рост должен продолжаться.

Метрики оценки

На данный момент акции PLTR выглядят привлекательно. В настоящее время он торгуется с форвардным коэффициентом EV/EBITDA на уровне 37,7x, что само по себе является довольно высоким показателем. Тем не менее, если принять во внимание значительный потенциал роста компании, все не так уж и плохо. Аналитики ожидают, что компания увеличит EBITDA с 488,35 млн долларов в 2021 году до 534,4 млн долларов в 2022 году и 719 млн долларов в 2023 году, что отражает резкий рост.

Кроме того, ожидается, что нормализованный чистый доход увеличится с 308,08 млн долларов в 2021 году до 465 млн долларов в 2022 году. Этот потенциал роста и долгосрочные попутные ветры в отраслях анализа данных и искусственного интеллекта указывают на то, что сейчас может быть благоприятное время для покупки PLTR.

Взгляд Уолл-стрит

По мнению аналитиков Уолл-стрит, PLTR получает консенсус-рейтинг «Держать» на основе двух рейтингов «Покупать», четырех «Держать» и трех рейтингов «Продавать» за последние три месяца. Кроме того, средняя целевая цена Palantir в размере 13,75 долларов США предполагает потенциал роста на уровне 18,8 %.

Резюме и выводы

Palantir — ведущая глобальная компания по анализу данных и искусственному интеллекту со значительными темпами роста и огромным долгосрочным потенциалом роста. После недавней распродажи акций это выглядит довольно оппортунистическим, поскольку мультипликаторы оценки выглядят разумными по сравнению с долгосрочными перспективами роста, а средняя целевая цена предполагает, что акции могут значительно вырасти в следующем году.

С другой стороны, аналитики с Уолл-стрит в целом нейтрально относятся к этим акциям, и они остаются весьма спекулятивными как быстрорастущие акции технологических компаний со слабой прибыльностью. В целом, похоже, сейчас самое время подумать об акциях PLTR.