💬 Вот как акции Google (GOOGL) могут достичь $220 за акцию

Вот как акции Google (GOOGL) могут достичь $220 за акцию

По большей части, Magnificent Seven — это те, которые нужно купить, на мой взгляд. Это потому, что эти компании предлагают все, что мне нравится видеть как инвестору. Перспективы роста этих компаний исключительны с сильными балансами. Alphabet, или Google GOOGL +5.59% ▲ , не является исключением из этого правила. После ознакомления с отчетом Google о доходах за третий квартал я начинаю освещение с рейтингом Buy с целевой ценой $220.

Выберите лучшие акции и максимизируйте свой портфель:

Это потому, что у компании есть ощутимые катализаторы роста и она может похвастаться значительной чистой денежной позицией. Кроме того, как я немного расскажу, фактор, который выводит мои оптимистичные настроения на первый план, — это, возможно, низкая оценка.

Google снова превзошел ожидания в третьем квартале

28 октября Google поделилась своими доходами за третий квартал, которые подкрепили мой рейтинг «Покупать». Выручка компании выросла на 15,1% в годовом исчислении до $88,3 млрд. Для большей красочности, это опередило консенсус аналитиков в $86,4 млрд. Сильные стороны ее бизнесов Google Services и Google Cloud сделали этот рост валовых показателей возможным.

Кроме того, разбавленная прибыль на акцию Google выросла на 36,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $2,12. Это на $0,28 лучше консенсус-прогноза аналитиков в $1,84. Жесткое управление затратами компании удерживало рост операционных расходов под контролем, и именно так разбавленный рост прибыли на акцию легко опережал рост выручки.

Google еще предстоит пережить более устойчивый рост

Google, похоже, имеет достаточно катализаторов для дальнейшего роста в предстоящие годы, что еще больше поддерживает мой рейтинг «Покупать». Одним из катализаторов, который сулит компании хорошие результаты, является развертывание AI Overview в более чем 100 новых странах и территориях в конце октября. Согласно вступительному слову генерального директора Сундара Пичаи во время отчета о доходах за третий квартал 2024 года, эта функция теперь будет охватывать более миллиарда пользователей ежемесячно. Пичаи также отметил, что до сих пор вовлеченность была высокой, что способствует общему росту использования поиска и удовлетворенности пользователей.

Еще одна причина для оптимизма заключается в том, что быстрый рост Google Cloud, похоже, продолжится (выручка выросла на 35% в третьем квартале 2024 года). По словам Пичаи, это связано с тем, что технологическое лидерство и портфолио ИИ привлекают новых клиентов, заключают более крупные сделки и стимулируют на 30% более глубокое внедрение продукта существующими клиентами. Кроме того, YouTube Shorts собирает десятки миллиардов просмотров каждый день.

Поскольку Google продолжает монетизировать этот бизнес, увеличивая количество просмотров и работая с рекламодателями, это должно стать еще одним стимулом для компании. Таким образом, аналитики единодушно полагают, что разводненная прибыль на акцию вырастет на 11,6% в 2025 году до $8,95, а затем последует еще один рост разводненной прибыли на акцию на 14,9% до $10,28 в 2026 году.

Начальные дивиденды Google скромны, а баланс феноменален

Дивиденды Google имеют огромный потенциал для роста в будущем, что является еще одной причиной моего рейтинга «Покупать». Доходность дивидендов акций в размере 0,5% не так уж и велика по сравнению со средней доходностью сектора услуг связи в размере 1,9%. Это связано только с тем, что начальные выплаты Google легко поддаются управлению, а коэффициент выплат установлен на уровне ниже 10% на 2025 год при текущей квартальной ставке дивидендов.

С моей точки зрения, компания обладает гибкостью, позволяющей ей стабильно увеличивать дивиденды в двузначных цифрах ежегодно по крайней мере в среднесрочной перспективе. Это может сделать Google одной из следующих действительно великих акций с ростом дивидендов.

Финансовое состояние компании — еще один фактор, который я учитываю при выборе мной рейтинга «Покупать». Это связано с тем, что по состоянию на 30 сентября 2024 года общий остаток денежных средств и обращающихся ценных бумаг Google составлял более 93 миллиардов долларов. Это позволяет компании получить более 4 миллиардов долларов чистого процентного дохода за 2024 год. Это объясняет кредитный рейтинг AA+ от S&P Global SPGI -0,23% ▼ со стабильным прогнозом. Это всего на одну ступень ниже основного кредитного рейтинга, что свидетельствует о прочном балансе Google.

Акции Google — это отличная цена

Оценка Google — это вишенка на торте для моего рейтинга «Покупать». В настоящее время акции торгуются с форвардным коэффициентом P/E всего 19,7. Это значительно ниже 10-летнего среднего коэффициента P/E в 25. Учитывая, что годовой потенциал роста форвардной разводненной EPS Google остается неизменным в пределах подростков, я считаю, что возврат к среднему коэффициенту P/E в 20 является реалистичным.

Это дает справедливую стоимость более $220 за акцию, что эквивалентно 25%+ приросту капитала. По моим деньгам, этого перспективного прироста капитала более чем достаточно, чтобы оправдать мой бычий настрой по отношению к акциям.

Стоит ли покупать акции Google, по мнению аналитиков?

Переходя к Уолл-стрит, аналитики имеют консенсус рейтинга Strong Buy по Google. Из 32 аналитиков 25 присвоили рейтинг Buy, а семь дали рейтинг Hold за последние три месяца. Средняя 12-месячная целевая цена $207,59 будет означать рост на 18,01% от текущей цены акций.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков GOOGL

Краткое содержание

Google — процветающий бизнес с несколькими катализаторами для поддержания его операционного импульса. Денежная позиция компании и ликвидные ценные бумаги значительны и поддерживают один из лучших корпоративных кредитных рейтингов на планете. Акции Google также торгуются по цене, которая выглядит как сделка относительно ее фундаментальных показателей. Поэтому я начинаю освещение с рейтинга «Покупать».