💬 Цена на золото остается стабильной около исторического максимума, ниже $2800, в преддверии публикации индекса цен PCE в США

Цена на золото остается стабильной около исторического максимума, ниже $2800, в преддверии публикации индекса цен PCE в США

Цена на золото (XAU/USD) колеблется в узком диапазоне во время азиатской сессии в четверг и консолидирует свои недавние сильные достижения до рекордного максимума. Доллар США (USD) привлекает некоторую покупку на спаде и на данный момент, похоже, остановил свое корректирующее скольжение с трехмесячного максимума на фоне ставок на более медленный путь снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС), подкрепленных надежными экономическими данными. Это, наряду с опасениями по поводу растущего фискального дефицита США, продолжает подталкивать доходность казначейских облигаций США выше и ограничивает рост для не приносящего доходность желтого металла на фоне слегка перекупленных условий на дневном графике.

Трейдеры также, похоже, неохотно делают новые ставки на повышение цены на золото и предпочитают дождаться выхода индекса цен на потребительские расходы (PCE) США. Помимо этого, внимательно отслеживаемый отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу будет рассматриваться как сигнал о перспективах процентной ставки ФРС, что, в свою очередь, будет стимулировать спрос на драгоценный металл. В то же время, любой значимый корректирующий откат для XAU/USD кажется неуловимым в связи с сохраняющимся спросом на активы-убежища, обусловленным политической неопределенностью в США перед президентскими выборами 5 ноября и напряженностью на Ближнем Востоке.

Ежедневный дайджест: движущие силы рынка: цена на золото по-прежнему поддерживается политической неопределенностью в США и геополитическими рисками

Технический прогноз: быки по цене на золото могут сделать передышку вблизи сопротивления восходящего канала, около $2800

С технической точки зрения, недавнее движение вверх по восходящему наклонному каналу от минимума месячного колебания августа указывает на устоявшийся краткосрочный бычий тренд. При этом индекс относительной силы (RSI) на дневном графике уже показывает условия перекупленности. Следовательно, любое последующее движение вверх, скорее всего, останется ограниченным около отметки $2800. Указанная ручка представляет собой верхнюю границу канала, которая, если будет решительно пробита, будет рассматриваться как новый триггер для быков и подготовит почву для расширения повышающегося движения.

С другой стороны, любое значимое корректирующее снижение теперь, похоже, находит достойную поддержку вблизи области $2,750-2,748 или точки прорыва сопротивления торгового диапазона. Некоторая последующая продажа может сделать цену на золото уязвимой для дальнейшего продолжения падения к промежуточной поддержке $2,732-2,730 на пути к области $2,715. За этим следует отметка $2,700, которая, если будет пробита, должна проложить путь к снижению к следующей соответствующей поддержке вблизи зоны $2,675 на пути к области $2,657-2,655.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.