💬 EUR/USD консолидируется перед кратким отчетом по ВВП еврозоны и США в третьем квартале, инфляции в Германии

EUR/USD консолидируется перед кратким отчетом по ВВП еврозоны и США в третьем квартале, инфляции в Германии

EUR/USD торгуется вблизи максимума вторника, немного выше 1,0800 на европейской сессии в среду. Основная валютная пара остается в боковом тренде третий день подряд, поскольку инвесторы ждут ключевых макроэкономических данных из еврозоны и Соединенных Штатов (США), которые, вероятно, добавят волатильности паре.

В Европе предварительные данные по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) за октябрь из Германии и шести ее земель, а также из Испании покажут, останется ли инфляционное давление в пределах целевого показателя Европейского центрального банка (ЕЦБ) в 2%.

По оценкам экономистов, индекс потребительских цен Германии вырос более быстрыми темпами — на 2,1% по сравнению с 1,8% в сентябре, в то время как инфляция в Испании, как ожидается, останется ниже 2%.

Если не произойдет большого позитивного сюрприза, ожидается, что влияние данных по инфляции будет менее значительным на решение ЕЦБ по процентной ставке на его предстоящем заседании по политике в декабре, поскольку чиновники считают, что ценовое давление смягчается быстрее, чем ожидал центральный банк.

Недавние комментарии политиков ЕЦБ показали, что они обеспокоены тем, что инфляция останется устойчиво низкой из-за ослабления экономического роста. Участники рынка обеспокоены перспективами экономики еврозоны.

Между тем, неопределенность перед президентскими выборами в США сохраняется. Хотя общенациональные опросы указывают на жесткую конкуренцию между бывшим президентом США Дональдом Трампом и нынешним вице-президентом Камалой Харрис, трейдеры, похоже, закладывают в цены победу Трампа, что будет иметь глубокие последствия и для еврозоны.

Трамп пообещал ввести всеобщий 10%-ный тариф на весь импорт, за исключением импорта из Китая, который столкнется с еще большими тарифами. Угроза введения тарифов может существенно повлиять на мощный экспортный сектор еврозоны. Инвестиционная банковская фирма Goldman Sachs прогнозирует падение валового внутреннего продукта (ВВП) еврозоны на 1%, если будет введен всеобщий 10%-ный тариф.

В среду инвесторы также сосредоточатся на предварительных данных по ВВП за третий квартал еврозоны и ее основных регионов. Участники рынка будут уделять пристальное внимание показателям роста Германии, поскольку прогнозируется, что крупнейшая экономика региона сократится второй квартал подряд.

Между тем предварительный ВВП Франции за третий квартал вырос ожидаемыми темпами в 0,4%, что выше, чем 0,2% во втором квартале этого года.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: EUR/USD остается в стороне, поскольку ралли доллара США останавливается

Технический анализ: EUR/USD остается в узком диапазоне около 1,0800

EUR/USD консолидируется около 1,0800 в европейские торговые часы в среду. Пара общей валюты продолжает удерживаться выше восходящей линии тренда около 1,0750, которая построена от минимума 3 октября 2023 года около 1,0450 на дневном таймфрейме. Однако более широкие перспективы основной валютной пары остаются медвежьими, поскольку она остается ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около 1,0900.

Нисходящее движение в паре общей валюты началось после пробоя фигуры «Двойная вершина» на дневном графике вблизи минимума 11 сентября на уровне около 1,1000, что привело к медвежьему развороту.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается в диапазоне 20,00–40,00, что указывает на дальнейшее снижение.

С другой стороны, основная пара может увидеть больше слабости по направлению к круглому уровню поддержки 1.0700, если она опустится ниже 1.0750. Между тем, 200-дневная EMA около 1.0900 и психологическая цифра 1.1000 выступают в качестве ключевых сопротивлений.

Часто задаваемые вопросы о евро

Евро — валюта 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торгов валюта в мире после доллара США. В 2022 году на нее пришлось 31% всех валютных операций, а средний дневной оборот составил более 2,2 триллиона долларов США в день. EUR/USD — самая торгуемая валютная пара в мире, на которую приходится около 30% всех операций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком для еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной мандат ЕЦБ заключается в поддержании ценовой стабильности, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основной инструмент — повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки — или ожидание более высоких ставок — обычно приносят пользу евро и наоборот. Управляющий совет ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важной эконометрикой для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обяжет ЕЦБ повысить процентные ставки, чтобы вернуть ее под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным для мировых инвесторов в качестве места для размещения своих денег.

Публикации данных оценивают состояние экономики и могут влиять на евро. Такие показатели, как ВВП, индексы деловой активности в сфере производства и услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на направление единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные слабые, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) особенно важны, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот, при отрицательном балансе.