💬 «Нажимайте на это падение», — говорит инвестор об акциях AMD

«Нажимайте на это падение», — говорит инвестор об акциях AMD

Акции Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) в этом году не пользовались особой популярностью на Уолл-стрит, и в 2024 году их акции оказались в минусе. Такие вялые результаты вызывают еще большее недоумение, учитывая роль AMD как ключевого поставщика чипов для искусственного интеллекта — рынка, который переживает взрывную волну спроса.

Выберите лучшие акции и максимизируйте свой портфель:

Но сюрпризы на этом не закончились. Несмотря на предоставление солидного отчета за третий квартал в конце октября, AMD столкнулась с вялой реакцией рынка. Производитель чипов сообщил о рекордной выручке в размере 6,8 млрд долларов, что на 18% больше по сравнению с прошлым годом и превзошло консенсусные оценки на 110 млн долларов. Более того, валовая прибыль non-GAAP выросла до 54%, что свидетельствует о прочной операционной устойчивости. Тем не менее, оптимизм быстро угас после того, как прогноз AMD по выручке за четвертый квартал составил 7,5 млрд долларов, что немного меньше прогноза Уолл-стрит в 7,55 млрд долларов.

Однако один инвестор, использующий псевдоним Oakoff Investments, утверждает, что рынок ошибается.

«Благодаря продуманной дорожной карте продуктов и вероятному росту маржи в ближайшее время AMD, похоже, вполне готова извлечь выгоду из долгосрочных тенденций внедрения ИИ, поскольку ее продукция является самой дешевой среди основных производителей чипов», — объясняет Оукофф.

Оукофф приводит ряд причин для этого оптимизма, в частности, рекордный рост в центрах обработки данных и клиентском бизнесе. Доходы центров обработки данных увеличились на 122% в годовом исчислении, что обусловлено «быстрым появлением» процессоров EPYC и графических процессоров Instinct.

Оакофф отмечает, что эти процессоры EPYC и графические процессоры Instinct MI300 используются гиперскейлерами, такими как Microsoft и Meta. Это привело к тому, что AMD увеличила свою оценку годового дохода от GPU до $5 млрд, что является значительным повышением по сравнению с $2 млрд, которые ожидались в начале года.

Конечно, не все гладко. Оукофф признает, что игровые и встраиваемые сегменты сталкиваются с трудностями. Однако инвестор считает, что сила AMD в продуктах на базе ИИ в сочетании с ключевыми партнерствами более чем компенсирует эти неудачи.

Более того, Оакофф подчеркивает, что AMD сократила свой оценочный разрыв с Nvidia. Примечательно, что форвардный коэффициент P/E AMD (41,23x) теперь дешевле, чем у Nvidia (46,80x). Это, в сочетании с ожидаемым годовым темпом роста EPS (CAGR) в 28,33% до 2028 финансового года, дает Оакоффу уверенность в том, что у AMD есть все задатки победителя.

«AMD заслуживает того, чтобы ее покупали на сегодняшнем спаде, поскольку фундаментальные показатели и ближайшие перспективы по-прежнему выглядят надежными», — заявляет Оукофф, который оценивает акции AMD как «Покупать». (Чтобы посмотреть историю Оукоффа, нажмите здесь)

Похоже, это также соответствует настроениям на Уолл-стрит. С 23 рекомендациями «Покупать» и 7 рекомендациями «Удерживать» AMD может похвастаться консенсусным рейтингом «Сильная покупка». Ее 12-месячная средняя целевая цена в $185,26 подразумевает прирост ~34% в предстоящем году. (См. прогноз акций AMD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному инвестору. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.