💬 Инфляция потребительских цен в Австралии снизилась до 0,2% в квартальном исчислении в третьем квартале против ожидаемых 0,3%

Инфляция потребительских цен в Австралии снизилась до 0,2% в квартальном исчислении в третьем квартале против ожидаемых 0,3%

Индекс потребительских цен (ИПЦ) Австралии вырос на 0,2% в квартальном исчислении в третьем квартале (Q3) 2024 года по сравнению с ростом на 1,0% во втором квартале, согласно последним данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) в среду. Консенсус рынка предполагал рост на 0,3% в отчетном периоде. Годовой показатель инфляции ИПЦ в Австралии снизился до 2,8% в третьем квартале с предыдущего показателя в 3,8% и ниже консенсуса рынка в 2,9%.

Средний индекс потребительских цен RBA Trimmed Mean CPI за третий квартал вырос на 0,8% и 3,5% в квартальном и годовом исчислении соответственно. Рынки оценили рост на 0,8% в квартальном исчислении и на 3,5% в годовом исчислении в квартале по сентябрь. Ежемесячная инфляция индекса потребительских цен снизилась до 2,1% в годовом исчислении в сентябре против ожидаемых 2,3% и предыдущего показателя роста на 2,7%.

Реакция AUD/USD на данные по индексу потребительских цен в Австралии

Пара AUD/USD снижается после публикации данных по инфляции в Австралии. Пара теряет 0,05% за день и торгуется на уровне 0,6557 на момент публикации.

Цена австралийского доллара за последние 7 дней

Таблица ниже показывает процентное изменение австралийского доллара (AUD) по отношению к основным перечисленным валютам за последние 7 дней. Австралийский доллар был самым слабым по отношению к евро.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а котируемая валюта — из верхней строки. Например, если вы выберете евро из левого столбца и переместитесь по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (база)/JPY (котировка).

Данный раздел был опубликован в 21:30 по Гринвичу в качестве предварительного обзора данных по инфляции в Австралии.

В среду Австралия опубликует свежие данные по инфляции, положив начало ряду глобальных релизов первого уровня, которые должны обеспечить волатильность на валютном рынке. В преддверии объявления австралийский доллар (AUD) упал до почти трехмесячного минимума по отношению к доллару США (USD), причем последний выиграл от преобладающего спроса на безопасность.

Австралийское бюро статистики (ABS) опубликует два разных показателя инфляции: квартальный индекс потребительских цен (ИПЦ) за третий квартал 2024 года и ежемесячный ИПЦ за сентябрь, который измеряет годовое ценовое давление за последние двенадцать месяцев. Квартальный отчет включает в себя усеченный средний индекс потребительских цен, любимый показатель инфляции Резервного банка Австралии (RBA).

На следующей неделе Резервный банк Австралии проведет заседание по вопросам денежно-кредитной политики, результаты которого будут объявлены 5 ноября. Центральный банк Австралии удерживает официальную ставку на уровне 4,35% в течение примерно года, и снижение ставки пока не планируется.

Чего ожидать от показателей инфляции в Австралии?

Ожидается, что ABS сообщит, что ежемесячный ИПЦ вырос на 2,3% в годовом исчислении по сентябрь, снизившись с 2,7%, опубликованных в августе. Ожидается, что квартальный ИПЦ увеличится на 0,3% в квартальном исчислении (QoQ) и на 2,9% в годовом исчислении (YoY) в третьем квартале года. Наконец, предпочтительный показатель центрального банка, RBA Trimmed Mean CPI, как ожидается, вырастет на 3,5% в годовом исчислении в третьем квартале, снизившись с 3,9% роста, опубликованного в предыдущем квартале.

Инфляционное давление в Австралии снижается после тяжелого первого квартала 2024 года и, как ожидается, теперь снизится до целевого диапазона RBA в 2–3%. Тем не менее, австралийские политики неоднократно повторяли, что инфляция остается высокой и не будет устойчивой в пределах целевого показателя «еще год или два». Учитывая это, снижение процентной ставки до 2025 года остается вне поля зрения.

Однако ослабление инфляционного давления должно повысить шансы на скорое снижение процентной ставки, особенно с учетом сокращения роста. Австралийская экономика не впала в рецессию, но близка к ней. Только государственные расходы предотвратили более резкий спад в стране. Последний валовой внутренний продукт (ВВП) показал, что экономика выросла на 0,2% в квартальном исчислении и на 1,0% в годовом исчислении за три месяца до июня.

В сентябре, после последнего заседания RBA по денежно-кредитной политике, губернатор Мишель Буллок отметила, что, хотя инфляция «существенно снизилась с пика в 2022 году», она остается выше предпочтительного диапазона RBA от 2% до 3%. Буллок подчеркнула, что базовая инфляция была выше на 3,9% за год до квартала в июне. Затем основное внимание будет уделяться базовому ИПЦ, поскольку он остается ближе к 4%, чем магическая верхняя цель в 3%.

Рост ценового давления, вероятно, еще больше отодвинет шансы на снижение процентной ставки. Ястребиный тон политиков усилит эту идею, что приведет к укреплению AUD. Однако его сила остается сомнительной, учитывая глобальный сценарий, который продолжает подталкивать инвесторов к активам-убежищам.

Как отмечалось ранее, Резервный банк Австралии (РБА) проведет заседание на следующей неделе и объявит о своем решении 5 ноября. Участники рынка не будут ожидать активных действий, но политики признают уровень инфляции и, как можно надеяться, дадут понять, куда они движутся дальше.

В целом, более высокие цифры CPI будут оптимистичными для AUD на фоне ожиданий неизменно ястребиного RBA. Противоположный сценарий менее вероятен: инфляция может ослабнуть, но это не позволит политикам перейти к более голубиной позиции.

В преддверии публикации индекса потребительских цен пара AUD/USD торгуется ниже отметки 0,6600, снижаясь третий день подряд.

Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet, говорит: «Пара AUD/USD не завершила свой спад, и независимо от реакции AUD на CPI, риск смещен в сторону снижения. Публикация данных о восстановлении после инфляции может позволить продавцам добавить короткие позиции. С технической точки зрения дневной график показывает, что AUD/USD развивается ниже всех своих скользящих средних. 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) направляется на юг почти вертикально и собирается пересечь ниже бесцельного 100-дневного SMA. 200-дневная SMA также остается плоской, оказывая сопротивление на уровне около 0,6630. Наконец, технические индикаторы остаются в пределах отрицательных уровней, хотя и с неравномерной медвежьей силой».

Беднарик добавляет: «Пара AUD/USD имеет непосредственную область поддержки около 0,6550, где она демонстрировала дневные максимумы и минимумы с мая по июль. Прорыв ниже этой области должен благоприятствовать медвежьему расширению к порогу 0,6500, в то время как как только последний сдастся, продавцы могут нацелиться на область 0,6400-0,6430. Краткосрочное сопротивление находится на уровне 0,6630, на пути к области 0,6670. Дальнейший рост может привести к тестированию области 0,6710, однако продавцы, скорее всего, попытают счастья около нее».

Экономический индикатор

Индекс потребительских цен (ИПЦ), публикуемый Австралийским бюро статистики на ежеквартальной основе, измеряет изменения в цене фиксированной корзины товаров и услуг, приобретаемых домашними потребителями. Показатель в годовом исчислении сравнивает цены в базовом квартале с тем же кварталом годом ранее. Усеченное среднее, которое является мерой базовой инфляции, рассчитывается как средневзвешенное значение центральных 70% квартального распределения изменения цен всех компонентов ИПЦ, чтобы сгладить данные от более волатильных компонентов. Как правило, высокое значение рассматривается как бычий тренд для австралийского доллара (AUD), в то время как низкое значение рассматривается как медвежий тренд.

Следующий выпуск: Ср Окт 30, 2024 00:30

Частота: ежеквартально

Консенсус: 3,5%

Предыдущий: 3,9%

Источник: Австралийское бюро статистики.

Ежеквартальный индекс потребительских цен (ИПЦ), публикуемый Австралийским бюро статистики (ABS), оказывает значительное влияние на рынок и оценку AUD. Резервный банк Австралии (RBA) внимательно следит за этим показателем, чтобы выполнить свой мандат по инфляции, который имеет серьезные последствия для денежно-кредитной политики. Рост потребительских цен, как правило, является оптимистичным для AUD, поскольку RBA может повысить процентные ставки для поддержания своего целевого показателя инфляции. Данные публикуются почти через 25 дней после окончания квартала.

Часто задаваемые вопросы об инфляции

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения по сравнению с предыдущим месяцем (MoM) и по сравнению с прошлым годом (YoY). Базовая инфляция исключает более изменчивые элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция — это показатель, на котором фокусируются экономисты, и это целевой уровень центральных банков, которые уполномочены поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в виде процентного изменения по сравнению с предыдущим месяцем (MoM) и по сравнению с прошлым годом (YoY). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не учитывает нестабильные цены на продукты питания и топливо. Когда базовый ИПЦ поднимается выше 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране повышает стоимость ее валюты и наоборот для более низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больше глобальных притоков капитала от инвесторов, ищущих прибыльное место для размещения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто все еще покупают золото из-за его свойств убежища во времена экстремальных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это связано с тем, что когда инфляция высока, центральные банки устанавливают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещения денег на денежном депозитном счете. С другой стороны, более низкая инфляция, как правило, положительна для золота, поскольку она снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.