💬 Золото растет после падения нефти

Золото растет после падения нефти

Золото (XAU/USD) во вторник подскочило до $2750, достигнув вершины мини-диапазона предыдущей недели. Драгоценный металл получает поддержку от падения цен на нефть, которые упали на 6,0% (Brent) в понедельник из-за новостей о том, что Израиль атаковал только военные объекты в Иране, не затронув его нефтяные и ядерные объекты.

Более дешевая нефть, вероятно, поможет поддерживать более низкие уровни инфляции в мире, поскольку она снижает затраты на топливо и энергию — важный фактор в производстве, транспортировке и отоплении. Это, в свою очередь, вероятно, ускорит нисходящую прогрессию мировых процентных ставок, повышая привлекательность золота для инвесторов как беспроцентного актива.

Золото также по-прежнему подкрепляется потоками активов-убежищ из-за продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке и эскалации войны на Украине после новостей о том, что Северная Корея отправила войска в Россию.

Рост цен на золото может столкнуться с сопротивлением из-за падения цен на облигации и укрепления доллара США

Несмотря на общий позитивный прогноз, золото может столкнуться с ограниченным ростом из-за растущей доходности казначейских облигаций США, поскольку рынки учитывают возросший риск победы бывшего президента Дональда Трампа на президентских выборах в США.

Мягкий аукцион по облигациям США, а также общее мнение о том, что политика Трампа по снижению налогов и расходов приведет к росту инфляции и увеличению заимствований США, побуждают инвесторов избавляться от своих вложений в казначейские облигации США.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла более чем на полпроцента до 4,302%, 5-летних — на аналогичную величину до 4,132%, а 3-месячных казначейских векселей — на 0,35% до 4,618%.

Рост доходности оказывает влияние на укрепление доллара США (USD), с которым они коррелируют. Это может ограничить рост драгоценного металла, поскольку золото в основном оценивается и торгуется в USD.

Технический анализ: золото тестирует максимум

Золото достигло вершины своего мини-диапазона, который простирается от минимума в $2708 до исторического максимума в $2758.

В целом желтый металл демонстрирует устойчивый восходящий тренд на всех временных интервалах (краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном), что, учитывая технический принцип «тренд — твой друг», склоняет шансы в пользу дальнейшего роста.

Прорыв выше верхней границы диапазона на уровне $2758 поможет подтвердить продолжение движения к следующему целевому уровню с большой цифрой, который находится на уровне $3000 (круглое число и психологический уровень).

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.