💬 Крупнейшие игроки ветроэнергетики сталкиваются с неопределенным будущим

Крупнейшие игроки ветроэнергетики сталкиваются с неопределенным будущим

Поскольку многие страны мира начинают широкомасштабный энергетический переход с традиционных ископаемых видов топлива на устойчивые источники, компании, позиционирующие себя как лидеры рынка, сталкиваются с практически безграничными возможностями роста. BlackRock BLK +1,61% ▲ , лидер в области устойчивого инвестирования и ESG и крупнейшая в мире фирма по управлению активами, предположила, что стоимость глобального энергетического перехода может потребовать ежегодных расходов около 4 триллионов долларов для достижения климатических показателей ООН. Ветроэнергетика стала одним из самых мощных и перспективных возобновляемых источников энергии, заменив значительную долю рынка углеродной энергии в Соединенных Штатах и ​​Европе.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Vestas Wind Systems A/S VWDRY +1,34% ▲ , Siemens Energy AG SMNEY +3,08% ▲ и GE Vernova GEV +1,85% ▲ являются одними из ведущих производителей на рынке ветроэнергетики, управляя многонациональными предприятиями и поставляя турбины в промышленных масштабах. Однако эти компании столкнулись с бурными показателями акций в течение 2024 года, что может указывать на контрастное здоровье компании и более широкие рыночные сдвиги в отрасли возобновляемой энергетики.

Нестабильные показатели акций в 2024 году

Имея 181 ГВт установленной мощности, Vestas Wind Systems A/S зарекомендовала себя как крупнейший и самый успешный в мире производитель ветровых турбин. Обеспечивая достаточно энергии для питания примерно 150 миллионов домохозяйств, датская компания давно получила крупные контракты от многих европейских стран, чтобы возглавить свои энергетические переходы. Однако сложный год и плохие отчеты о доходах спровоцировали свободное падение, при этом акции Vestas упали на 49,41% с начала года по состоянию на 29 ноября. Между тем, акции Siemens и GE Vernova взлетели на 316,96% и 154,57% соответственно, что стало шокирующим ралли, перевернувшим рынок ветроэнергетики.

Объяснение цен на акции

Vestas традиционно доминирует на рынке ветроэнергетики и структурировала свой бизнес на два сегмента. Большая часть выручки компании поступает от производства турбин, хотя высокорентабельное подразделение по обслуживанию турбин сохраняет прочную и стабильную маржу. Однако инфляция издержек, рыночная конкуренция и перебои в цепочке поставок привели к плохим отчетам о доходах и непоследовательным прогнозам доходов. Отчеты о доходах за 2024 год показывают промахи прибыли на акцию в размере $0,18 в первом квартале, $0,44 во втором квартале и $0,25 в третьем квартале с невыполнением целевых показателей доходов в первом и втором кварталах. Эти более низкие, чем ожидалось, доходы истощили резервы компании, что привело к потере денежных средств в размере $439 млн в годовом исчислении.

Хотя Siemens AG и GE Vernova являются менее известными производителями ветряных турбин, компании предлагают более диверсифицированный портфель продукции. Siemens AG увеличила заказы на 2024 год на 42,3%, в основном за счет Grid Technologies и Gas Services. GE Vernova также продемонстрировала сильный третий квартал 2024 года с устойчивым ростом выручки и увеличением заказов на электроэнергию на 34%. В то время как заказы на ветроэнергетику сократились на 19%, наземная ветроэнергетика обеспечила свой самый прибыльный квартал за многие годы. Однако электрификация, обусловленная Grid Solutions, обеспечила компании самый значительный рост, увеличив выручку на 22%.

TipRanks Инсайты

Инструмент сравнения акций TipRanks предоставляет инвестиционную основу для лучшего понимания динамики фондового рынка для этих компаний. Мы видим консенсус аналитиков, предполагающий, что GE Vernova остается сильной покупкой, что указывает на то, что аномальный рост года, вероятно, продолжится. Siemens Energy считается умеренной покупкой, при этом аналитики разделились во мнении о том, в значительной степени ли остановился рост в 2024 году. Статья, связанная с акциями Vestas Wind System, предполагает, что по состоянию на 28 ноября JP Morgan JPM +1,14% ▲ подтверждает свою позицию удержания. В то время как коэффициент цена/прибыль более 280 традиционно указывает на переоцененные акции, JP Morgan, вероятно, видит предстоящий скачок прибыли, который стабилизирует цену акций. Благодаря множеству инструментов и идей инструмент сравнения акций является удобным способом анализа настроений ведущих экспертов рынка.

Заключение

Ветроэнергетическая отрасль столкнулась с плохим 2024 годом, вызванным отменой заказов и более высокой, чем ожидалось, стоимостью цепочки поставок. Однако присущая ветру непостоянность привела к росту сектора природного газа, который обладает гибкостью, позволяющей обеспечивать резервное питание в любое время. В настоящее время природный газ составляет более 43% от выработки электроэнергии в Соединенных Штатах, по сравнению с 12% в 1990 году. Siemens Energy AG и GE Vernova агрессивно преследовали оба конца рынка, обеспечивая существенный рост за счет своего сектора газогенераторов. Vestas Wind Systems, компания, занимающаяся исключительно ветром, не хеджировала свои убытки за счет другого источника энергии и столкнулась с плохими отчетами о доходах в течение 2024 года.