💬 Японская иена восстанавливается после многомесячного минимума по отношению к доллару США, но не хватает уверенности в росте

Японская иена восстанавливается после многомесячного минимума по отношению к доллару США, но не хватает уверенности в росте

Японская иена (JPY) немного укрепилась по отношению к своему американскому аналогу во время азиатской сессии во вторник и отошла от почти трехмесячного минимума, достигнутого накануне. Неожиданное падение уровня безработицы в Японии в сентябре указало на более жесткие условия на рынке труда, что может подстегнуть потребительские расходы и инфляцию, обусловленную спросом. В дополнение к этому замечания министра финансов Японии Кацунобу Като возродили опасения относительно возможного вмешательства правительства и оказали поддержку JPY. Это, наряду со сдержанной ценовой динамикой доллара США (USD), оказывает некоторое понижательное давление на пару USD/JPY.

Тем временем лидер Демократической партии Японии для народа (ДПП) Юитиро Тамаки выступил против дальнейшего повышения ставок Банка Японии (BoJ). Помимо этого, позитивный тон риска должен сдерживать любое значимое повышение курса безопасной JPY. Кроме того, недавний рост доходности казначейских облигаций США, подкрепленный ставками на менее агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС) и опасениями по поводу дефицитных расходов после выборов в США, должен способствовать ограничению низкодоходной JPY. Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных направленных ставок перед заседанием BoJ и важными макроэкономическими публикациями США на этой неделе.

Ежедневный дайджест Факторы, влияющие на рынок: японская иена получает некоторую поддержку от позитивных внутренних данных и опасений интервенций

Технический прогноз: коррекционное падение пары USD/JPY может рассматриваться как возможность для покупки и, скорее всего, останется ограниченным

С технической точки зрения, прорыв на прошлой неделе через слияние 150,65, включающее 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и 50% уровень коррекции Фибоначчи падения в июле-сентябре, был воспринят как новый триггер для быков. Тем не менее, ночная неудача в поиске принятия или построении импульса за пределами 61,8% уровня Фибоначчи требует некоторой осторожности. Более того, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике остается близким к зоне перекупленности, что делает благоразумным дождаться некоторой краткосрочной консолидации или дальнейшего отката, прежде чем позиционировать себя для дальнейшего роста.

Однако любой последующий спад, скорее всего, привлечет некоторых покупателей на спаде и останется ограниченным вблизи минимума ночного колебания, около области 152,65. Однако некоторые последующие продажи могут подтянуть пару USD/JPY к отметке 152,00 по пути к поддержке 151,45 и отметке 151,00. Нисходящая траектория может продлиться и дальше, оспаривая точку прорыва сопротивления слияния 150,65, которая теперь должна выступать в качестве ключевой опорной точки и прочной базы для спотовых цен.

С другой стороны, отметка 154,00 может оказать некоторое сопротивление перед зоной предложения 154,35-154,40. Некоторая последующая покупка должна проложить путь к движению к восстановлению психологической отметки 155,00, выше которой пара USD/JPY, похоже, готова протестировать максимум колебания конца июля около области 155,20.

Часто задаваемые вопросы о японской иене

Японская иена (JPY) — одна из самых торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно политикой Банка Японии, разницей между доходностью японских и американских облигаций или склонностью трейдеров к риску, а также другими факторами.

Одним из мандатов Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивался в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным валютам из-за растущего расхождения в политике между Банком Японии и другими основными центральными банками. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало некоторую поддержку иене.

За последнее десятилетие позиция Банка Японии по сохранению сверхмягкой денежно-кредитной политики привела к расширению расхождений в политике с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению разницы между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствовало доллару США по сравнению с японской иеной. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках сужает эту разницу.

Японская иена часто рассматривается как безопасная инвестиция. Это означает, что во времена рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью вложат свои деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. Неспокойные времена, вероятно, укрепят стоимость иены по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестирования.