💬 USD/INR укрепляется, поскольку отток иностранного капитала оказывает давление на индийскую рупию

USD/INR укрепляется, поскольку отток иностранного капитала оказывает давление на индийскую рупию

Индийская рупия (INR) смягчается во вторник под давлением устойчивого оттока иностранных средств из внутренних акций и растущей доходности облигаций США на фоне растущих шансов на победу Дональда Трампа на президентских выборах в США. Однако падение цен на сырую нефть может оказать некоторую поддержку местной валюте. Значительное обесценивание INR может быть ограничено, поскольку Резервный банк Индии (RBI), вероятно, продаст доллар США через банки государственного сектора, чтобы поддержать местную валюту. Трейдеры будут внимательно следить за ключевыми экономическими данными США, опубликованными на этой неделе, включая предварительный валовой внутренний продукт (ВВП) США в годовом исчислении за третий квартал (Q3), индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) за сентябрь и долгожданный показатель занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP).

Daily Digest Факторы, влияющие на рынок: индийская рупия остается слабой на фоне многочисленных препятствий

Технический анализ: в долгосрочной перспективе преобладает конструктивный прогноз по паре USD/INR

Индийская рупия торгуется слабее в течение дня. Технически пара USD/INR сохраняет бычий настрой выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Восходящий импульс поддерживается 14-дневным индексом относительной силы (RSI), который находится выше средней линии около 60,15, указывая на то, что поддержка, скорее всего, удержится, а не сломается. Бычьи свечи и устойчивая торговля выше верхней границы восходящего трендового канала 84,22 могут установить USD/INR на уровне 84,50, на пути к психологическому уровню 85,00. С другой стороны, последовательные сделки под нижней границей трендового канала около 84,05 могут привести к падению до 83,76, 100-дневной EMA.

Часто задаваемые вопросы об экономике Индии

Средний темп роста индийской экономики в период с 2006 по 2023 год составил 6,13%, что делает ее одной из самых быстрорастущих в мире. Высокий рост Индии привлек множество иностранных инвестиций. Сюда входят прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в физические проекты и косвенные иностранные инвестиции (КИИ) иностранных фондов на индийских финансовых рынках. Чем выше уровень инвестиций, тем выше спрос на рупию (INR). Колебания спроса на доллар со стороны индийских импортеров также влияют на INR.

Индия вынуждена импортировать большую часть своей нефти и бензина, поэтому цена на нефть может оказывать прямое влияние на рупию. Нефть в основном торгуется в долларах США (USD) на международных рынках, поэтому, если цена на нефть растет, совокупный спрос на доллары США увеличивается, и индийским импортерам приходится продавать больше рупий, чтобы удовлетворить этот спрос, что обесценивает рупию.

Инфляция оказывает сложное воздействие на рупию. В конечном итоге это указывает на увеличение денежной массы, что снижает общую стоимость рупии. Однако если она поднимется выше целевого показателя Резервного банка Индии (RBI) в 4%, RBI повысит процентные ставки, чтобы снизить ее за счет сокращения кредитования. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (разница между процентными ставками и инфляцией) укрепляют рупию. Они делают Индию более выгодным местом для международных инвесторов, чтобы вкладывать свои деньги. Снижение инфляции может оказать поддержку рупии. В то же время более низкие процентные ставки могут оказать обесценивающее воздействие на рупию.

Индия имела торговый дефицит большую часть своей недавней истории, что указывает на то, что ее импорт перевешивает ее экспорт. Поскольку большая часть международной торговли ведется в долларах США, бывают времена — из-за сезонного спроса или избытка заказов — когда большой объем импорта приводит к значительному спросу на доллары США. В эти периоды рупия может ослабнуть, поскольку ее активно продают, чтобы удовлетворить спрос на доллары. Когда рынки испытывают повышенную волатильность, спрос на доллары США также может резко возрасти с аналогичным негативным эффектом для рупии.

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у индийских коллег, как правило, негативна для валюты, поскольку она отражает девальвацию из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является отрицательным для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (RBI) повышает процентные ставки, и это может быть позитивно для рупии из-за возросшего спроса со стороны международных инвесторов. Противоположный эффект верен при более низкой инфляции.