💬 Доллар США снижается в преддверии насыщенной данными недели

Доллар США снижается в преддверии насыщенной данными недели

Доллар США (USD), измеряемый индексом доллара США DXY, начинает неделю с умеренных потерь, поскольку инвесторы готовятся к насыщенной событиями неделе. Валовой внутренний продукт США (ВВП) за третий квартал, индекс цен на потребительские расходы (PCE) и отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) выйдут в ближайшие дни. Однако общая тенденция остается положительной, поскольку инвесторы теряют надежды на агрессивное снижение процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Множество сильных экономических данных США и спекуляции на тему победы бывшего президента США Дональда Трампа на президентских выборах в США 5 ноября с его инфляционной политикой повышают доходность казначейских облигаций США и тянут доллар США выше. Экономика США остается устойчивой, при этом модель GDPNow Федерального резервного банка Атланты отслеживает рост в третьем квартале на уровне 3,4%, а модель Nowcast Федерального резервного банка Нью-Йорка прогнозирует рост на уровне 3,0% в третьем квартале и на уровне 2,6% в четвертом квартале.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: доллар США консолидируется, поскольку инвесторы ждут данных по экономическому росту и занятости

Технический прогноз DXY: DXY корректируется вниз, сохраняя общую тенденцию к росту

Индекс DXY продолжает двигаться в бычьем канале с более высокими максимумами и более высокими минимумами на 4-часовом графике. Откат от максимумов 104,55, наблюдавшихся в понедельник, считается коррекцией. 4-часовой индикатор индекса относительной силы (RSI) показывает некоторую медвежью дивергенцию, но пока нет никаких признаков смены тренда, при этом ценовое действие находится значительно выше 4-часовой 50 простой скользящей средней (SMA). Ближайшая поддержка находится на уровне 103,95, где упомянутая 50 SMA встречается с ценой, перед 103,40 (минимум прошлой недели). С другой стороны, есть важное сопротивление в диапазоне 104,55-104,80 и выше здесь, на уровне 105,20.

Часто задаваемые вопросы о долларе США

Доллар США (USD) — официальная валюта Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валюта значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, согласно данным за 2022 год. После Второй мировой войны доллар США сменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Самым важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: достижение ценовой стабильности (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что помогает стоимости доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что давит на гринбек.

В экстремальных ситуациях Федеральный резерв может также напечатать больше долларов и ввести количественное смягчение (QE). QE — это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредита в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не будут кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли достигнет необходимого результата. Это было оружие выбора ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он заключается в том, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США, в основном у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральный резерв прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основной капитал облигаций, которые он удерживает, в новые покупки. Обычно это положительно для доллара США.