💬 Предварительный обзор доходов Ulta Beauty (ULTA) за третий квартал: оценки аналитиков указывают на проблемы

Предварительный обзор доходов Ulta Beauty (ULTA) за третий квартал: оценки аналитиков указывают на проблемы

Косметический ритейлер Ulta Beauty (ULTA) должен опубликовать отчетность за третий квартал 2024 финансового года после закрытия рынка 5 декабря. Акции упали почти на 20% с начала года, поскольку инвесторы обеспокоены невыразительным ростом выручки компании из-за возросшей конкуренции и влияния макроэкономических проблем на потребительские расходы. Аналитики ожидают, что Ulta Beauty сообщит о прибыли на акцию (EPS) в размере 4,51 долл. США за третий квартал 2024 финансового года, что на 11% меньше, чем годом ранее.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Кроме того, Уолл-стрит ожидает, что выручка за третий квартал останется практически на том же уровне, что и в предыдущем году, на уровне $2,49 млрд. Оценка выручки отражает проблемы, с которыми сталкивается компания, особенно в сегменте престижной косметики, а также влияние инфляции и высоких процентных ставок на дискреционные расходы.

Настроения в преддверии отчета Ulta Beauty за третий квартал

В преддверии публикации Q3 аналитик Citi Келли Крэго повысила целевую цену акций Ulta Beauty с $345 до $390, но сохранила рейтинг «Удерживать». Аналитик ожидает, что компания превзойдет ожидания по EPS за Q3, что обусловлено лучшими, чем ожидалось, сопоставимыми продажами и скромным улучшением валовой прибыли.

При этом Crago отметил, что ULTA находится под давлением из-за ослабления тенденций в категории и интенсивной конкуренции, что затрудняет увеличение трафика. Аналитик подчеркнул, что тенденции в отрасли не улучшились и не ухудшились в Q3 FY24 по сравнению со вторым кварталом, что предполагает, что руководство может сузить свой годовой прогноз EPS. Тем не менее, Crago считает, что стабилизация тенденций сопоставимых продаж является несколько позитивным знаком, поскольку это свидетельствует о большей уверенности в достижении ULTA своих целей FY25.

Между тем аналитик William Blair Дилан Карден понизил рейтинг акций Ulta Beauty с «Покупать» до «Удерживать». Аналитик считает, что ожидания компании и сопоставимые оценки продаж и операционной маржи Уолл-стрит на 2025 год все еще выглядят слишком оптимистичными и указывают на ранний перелом в 2025 году в сфере красоты, что, по его мнению, маловероятно.

Трафик веб-сайта отражает встречные ветры

Онлайн-продажи Ulta Beauty отражают текущие трудности, с которыми сталкивается компания. Согласно инструменту трафика на веб-сайте TipRanks, посещения ulta.com снизились примерно на 9% в годовом исчислении в третьем квартале финансового года 24 и увеличились на скромные 1,6% по сравнению со вторым кварталом. Эти цифры указывают на то, что макроэкономическое давление и конкуренция продолжают оказывать давление на валовую прибыль компании.

Опционные трейдеры ожидают серьезного движения

Инструмент TipRanks Options предлагает быстрый способ оценить, что трейдеры опционов ожидают от акций после отчета о доходах. Ожидаемое движение доходов рассчитывается с использованием страдла at-the-money опционов, срок действия которых истекает ближе всего к объявлению. Хотя это может показаться сложным, инструмент выполняет расчеты за вас.

В настоящее время это указывает на то, что трейдеры опционов прогнозируют около 10%-ного колебания в любом направлении по акциям ULTA.

Стоит ли сейчас покупать акции Ulta Beauty?

Уолл-стрит с осторожным оптимизмом относится к акциям Ulta Beauty, с консенсус-рейтингом «Умеренная покупка» на основе 13 «Покупать», девяти «Удерживать» и двух «Продавать». Средняя целевая цена акций ULTA в $404,83 подразумевает скромный потенциал роста в 2,7%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков ULTA