💬 EUR/USD сохраняет недавние успехи, несмотря на растущие ставки на значительное снижение ставки ЕЦБ

EUR/USD сохраняет недавние успехи, несмотря на растущие ставки на значительное снижение ставки ЕЦБ

EUR/USD стремится продлить восстановление четверга выше 1.0800 на европейской сессии в пятницу. Основная валютная пара отскочила в четверг после публикации экспресс-отчета Hamburg Commercial Bank (HCOB) по индексу менеджеров по закупкам (PMI) еврозоны за октябрь.

Восстановление евро может оказаться недолгим, поскольку предварительный отчет PMI показал, что экономическая активность в еврозоне продолжает сокращаться, а предварительный композитный PMI снизился до 49,7 в октябре. Предварительные данные показали, что активность в производственном секторе продолжает сокращаться, при этом производственный PMI ниже порогового значения 50, которое отделяет расширение от сокращения в течение 28 месяцев, а объем производства в секторе услуг неожиданно увеличился более медленными темпами. Продолжающееся снижение деловой активности в еврозоне указывает на неопределенность относительно экономического роста.

Между тем, растущие спекуляции о большем, чем обычно, снижении процентной ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ) на его следующем заседании по политике в декабре, как ожидается, также отбросят общую валютную пару в лес. В этом году ЕЦБ уже трижды снижал свою ставку по депозитным средствам на 25 базисных пунктов (б. п.) до 3,25%.

Ожидания рынка относительно снижения ЕЦБ своих ключевых ставок по заимствованиям на 50 базисных пунктов в декабре усилились благодаря мягким комментариям некоторых политиков, которые подчеркнули риски того, что инфляционное давление останется ниже целевого показателя банка в 2% из-за опасений спада.

На этой неделе глава Банка Португалии и политик ЕЦБ Марио Сентено заявил, что рассматривается возможность снижения ставки на 50 базисных пунктов в декабре. Сентено предупредил, что риски снижения роста накапливаются.

На экономическом фронте данные, опубликованные в пятницу, показали, что немецкий IFO Business Climate, Current Assessment и Expectations на октябрь оказались лучше ожиданий и предыдущих релизов. Исторически улучшение настроений на рынке указывает на оживление экономических условий, но этот случай кажется маловероятным из-за слабой деловой активности.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: EUR/USD восстанавливается за счет доллара США

Технический анализ: EUR/USD остается ниже 200-дневной EMA

EUR/USD удерживает восстановление выше 1,0800 в европейские торговые часы. Однако перспективы основной валютной пары остаются пессимистичными, поскольку она остается ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около 1,0900.

Нисходящее движение в паре общей валюты началось после пробоя фигуры «Двойная вершина» на дневном графике вблизи минимума 11 сентября на уровне около 1,1000, что привело к медвежьему развороту.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается в диапазоне 20,00-40,00, что указывает на сильный медвежий импульс. Тем не менее, движение восстановления остается на картах, поскольку условия становятся перепроданными.

С другой стороны, основная пара может увидеть больше слабости по направлению к круглому уровню поддержки 1,0700, если она опустится ниже восходящей линии тренда (построенной от минимума 3 октября около 1,0450) на 1,0750. Между тем, 200-дневная EMA около 1,0900 и психологическая цифра 1,1000 будут ключевыми сопротивлениями для пары.

Часто задаваемые вопросы о евро

Евро — валюта 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торгов валюта в мире после доллара США. В 2022 году на нее пришлось 31% всех валютных операций, а средний дневной оборот составил более 2,2 триллиона долларов США в день. EUR/USD — самая торгуемая валютная пара в мире, на которую приходится около 30% всех операций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком для еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной мандат ЕЦБ заключается в поддержании ценовой стабильности, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основной инструмент — повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки — или ожидание более высоких ставок — обычно приносят пользу евро и наоборот. Управляющий совет ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важной эконометрикой для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обяжет ЕЦБ повысить процентные ставки, чтобы вернуть ее под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным для мировых инвесторов в качестве места для размещения своих денег.

Публикации данных оценивают состояние экономики и могут влиять на евро. Такие показатели, как ВВП, индексы деловой активности в сфере производства и услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на направление единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные слабые, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) особенно важны, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот, при отрицательном балансе.