💬 Акции Amazon: мощный настрой и недооцененность акций?

Акции Amazon: мощный настрой и недооцененность акций?

Я настроен по-бычьи в отношении Amazon (AMZN), поскольку у него сильный потенциал роста, широкий ров, дисконтированная Оценка акций, единодушный оптимизм Уолл-стрит и значительный потенциал роста по сравнению с годовой целевой ценой.

Amazon является одной из крупнейших компаний в мире и имеет легендарную историю превращения из скромного книжного онлайн-магазина в, возможно, самую мощную компанию электронной коммерции в мире, которая теперь также может похвастаться процветающим бизнесом в области облачных технологий, среди других предприятий.

Его легендарный основатель Джефф Безос создал в компании неустанный рост и инновационную культуру, и теперь у него есть очень талантливая команда, способная обеспечить будущий успех компании, в то время как он все больше обращает свое внимание на свою компанию по исследованию космоса.

Сильные стороны

AMZN извлекает выгоду из огромной экономии за счет масштаба, армии сотрудников мирового класса, растущего технического мастерства, хваленой армии логистических активов и сетей, огромного сетевого эффекта на своем онлайн-рынке, который включает в себя ведущих поставщиков электронной коммерции и розничных продавцов, а также армию подписчиков Amazon Prime, число которых сейчас исчисляется сотнями миллионов.

Двигаясь вперед, компания все больше использует эту обширную сеть подписчиков наряду с огромной сокровищницей данных о потребителях и розничных продавцах.

Эти факторы помогут AMZN создать модели искусственного интеллекта, чтобы максимизировать монетизацию и удержание своей партнерской сети, что, в свою очередь, приведет к увеличению лояльности клиентов и повышению ценовой политики Amazon Prime. Со временем это должно создать очень прибыльный и стабильный поток доходов для компании.

Недавние результаты

Недавно AMZN сообщил о сильных результатах за четвертый квартал. Чистый объем продаж за квартал увеличился на 9% до колоссальных 137,4 млрд долларов. Они увеличились на 10% по сравнению с прошлым годом в постоянной валюте. Однако операционная прибыль упала почти на 50% до 3,5 млрд долларов с 6,9 млрд долларов за аналогичный период прошлого года. При этом чистая прибыль почти удвоилась по сравнению с прошлым годом до 14,3 млрд долларов (27,75 долларов на разводненную акцию) с 7,2 млрд долларов, или 14,09 долларов на разводненную акцию, в квартале прошлого года.

Важным фактором успеха компании в четвертом квартале стал ее крупнейший в истории праздничный уик-энд с Черной пятницей и Киберпонедельником, поскольку ее категории одежды, косметики, товаров для дома и игрушек лидировали. Сейчас компания может похвастаться армией из более чем 200 миллионов подписчиков Prime по всему миру.

Метрики оценки

На данный момент акции AMZN выглядят привлекательно. В настоящее время он торгуется с форвардным коэффициентом EV/EBITDA на уровне 17,2x, что выглядит вполне разумным по сравнению с историческим средним значением ~23x. Кроме того, его форвардное отношение цены к нормализованной прибыли, равное 56x, значительно ниже его исторического среднего значения 99x.

Взгляд Уолл-стрит

По мнению аналитиков Уолл-стрит, AMZN получает консенсус-рейтинг «Сильная покупка» на основе 34 единогласных оценок «Покупать», присвоенных за последние три месяца. Кроме того, средняя целевая цена Amazon в размере 4 218,56 долларов США предполагает потенциал роста на уровне 54,4 %.

Резюме и выводы

Amazon — ведущая мировая компания с мощным рвом и легендарным послужным списком значительного роста. Аналитики с Уолл-стрит единодушно настроены оптимистично в отношении акций, а их средняя целевая цена предполагает значительный потенциал роста в течение следующих 12 месяцев.

Вдобавок ко всему, его оценочные мультипликаторы выглядят заниженными по сравнению с его историческими средними значениями, в то время как его потенциал роста остается хорошим.

Учитывая относительно низкие риски, связанные с этим, кажется, что сейчас самое время добавить сюда акции. Тем не менее, ни одна ставка не является безрисковой, поэтому инвесторам, вероятно, не следует здесь перераспределять акции AMZN.