💬 Bank of America поджигает фитиль этих двух энергетических акций

Bank of America поджигает фитиль этих двух энергетических акций

Глобальный спрос на энергию растет, и в основе этой революции лежит стремительный рост технологий ИИ. Подпитываемый ненасытными потребностями в электроэнергии разрастающихся центров обработки данных, ИИ меняет энергетический ландшафт с непревзойденной скоростью. Mizuho Research прогнозирует, что к 2030 году спрос на электроэнергию для центров обработки данных резко возрастет, утроившись по мере расширения сферы применения приложений ИИ.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Тем временем Bank of America заметил эту растущую тенденцию, а аналитик компании Калей Акамине решил купить акции двух энергетических компаний, которые, по его мнению, имеют все шансы превзойти ожидания рынка.

Чтобы погрузиться глубже, мы обратились к платформе TipRanks, чтобы раскрыть детали этих рекомендаций BofA. Давайте рассмотрим выборы и идеи, лежащие в основе бычьего призыва Акамине.

Viper Energy (ВНОМ)

Первая акция, которую мы рассмотрим здесь, Venom Energy, является партнерской компанией стоимостью более 10 миллиардов долларов, сосредоточенной на владении, приобретении и эксплуатации высокопроизводительных нефтяных и газовых объектов в Северной Америке. Компания работает в партнерстве с Diamondback, крупной фирмой по добыче углеводородов, и собирает роялти с богатств ископаемого топлива, добываемых на ее земельных участках. Здесь следует отметить, что Diamondback владеет значительной долей в Viper.

Цель Viper — генерировать «привлекательную прибыль» для своих инвесторов, и с этой целью компания фокусируется на своей прибыли и распределяемых доходах. Поддерживая этот бизнес, Viper имела долю собственности в 32 567 чистых акрах роялти по состоянию на 30 сентября этого года. Однако Viper не остановилась на этом, и 1 октября компания закрыла сделку по приобретению различных дочерних компаний Tumbleweed Royalty, владеющих долей в минеральных ресурсах и роялти, что увеличило площадь Viper до 35 634 чистых акров роялти. Из этого общего числа 19 227 чистых акров роялти находились в управлении Diamondback.

В целом, на своих имущественных владений Viper имеет доступ к более чем 10 700 горизонтальным добывающим скважинам вместе с еще 1 125 скважинами прямой видимости. Средняя добыча из этого портфеля составила 49 370 бнэ/д, что на 2,4% больше, чем в предыдущем году, и именно эта добыча поддерживала доход Viper и выплаты дивидендов.

Обращаясь к финансовым результатам, мы обнаруживаем, что Viper сгенерировал общий операционный доход в размере $209,6 млн в течение 3Q24, последнего отчетного периода. Это на $1,38 млн лучше, чем ожидалось, хотя и снизилось более чем на 28% в годовом исчислении. В конечном итоге прибыль Viper non-GAAP составила 49 центов на акцию, что соответствует прогнозам.

После сообщения этих результатов Viper объявила о выплате дивидендов по обыкновенным акциям в размере 30 центов за акцию. Эта выплата была дополнена переменными дивидендами в размере 31 цента за акцию; вместе общая выплата составляет $2,44 за акцию в год и дает форвардную доходность 4,5%. Здесь следует отметить, что акции VNOM выросли примерно на 82,5% в этом году, намного опережая 30%-ный прирост индекса NASDAQ с начала года.

Аналитик Калей Акамине, излагая точку зрения Bank of America, впечатлен способностью Viper превосходить конкурентов, а также ее прочным партнерством с крупным производителем нефти и газа. Он пишет о компании: «Уникальность Viper заключается в поддержке, которую она получает от сильного финансового спонсора в Diamondback Energy (43% акций), крупнейшего публичного производителя нефти в бассейне Мидленд. Более половины прав на добычу полезных ископаемых Viper вытекают из аренды, осуществляемой Diamondback, и, как ожидается, они обеспечат более чем десятилетие роста добычи нефти на уровне однозначных цифр... Наше Покупать на VNOM отражает нашу уверенность в том, что относительное превосходство сохранится, поскольку перспективы роста производства VNOM отличают компанию от других минеральных аналогов».

Рейтинг «Покупать», который Акамине дает этим акциям, дополняется его целевой ценой в 64 доллара, что предполагает годовой потенциал роста на 18%. (Чтобы посмотреть историю Акамине, нажмите здесь)

В целом, Street настроена оптимистично, но ее ценовые ориентиры не совпадают с динамикой акций. Акции VNOM имеют консенсус Strong Buy на основе 7 единогласно положительных отзывов аналитиков. Однако средняя ценовая ориентировка акций $44,71 подразумевает годовой потенциал снижения на 17% от текущей торговой цены $54,06. Будет интересно посмотреть, увеличат ли аналитики свои ценовые ориентиры или понизят свои рейтинги в ближайшее время. (См. прогноз акций VNOM)

Расширить Энергию (EXE)

Известная как Chesapeake Energy до 1 октября этого года, Expand провела ребрендинг после слияния с Southwestern Energy. Объединенная компания стала одним из крупнейших производителей природного газа в Америке со штаб-квартирой в Оклахома-Сити и операциями в некоторых из самых богатых регионов добычи природного газа в США. К ним относятся сланцевое месторождение Хейнсвилл в Луизиане, сланцевое месторождение Марцеллус на северо-востоке Пенсильвании и сланцевые формации Марцеллус и Ютика в Западной Вирджинии и Огайо. Благодаря своим операциям в Аппалачах, Expand имеет доступ к одному из крупнейших в мире месторождений природного газа — сланцевому месторождению Марцеллус.

Помимо своего большого присутствия в природном газе, Expand также хорошо позиционирована для работы в быстрорастущем секторе СПГ — сжиженного природного газа. СПГ стал важной частью мировой энергетической экономики, позволяя транспортировать природный газ на большие расстояния в экономически полезных количествах, по доступным ценам и с масштабируемыми поставками. Expand описывает себя как «готовую» участвовать в секторе СПГ в США, будучи первым производителем газа в США, сертифицировавшим два основных района добычи как ответственно поставляемый газ, и крупнейшим поставщиком на предприятия по сжижению природного газа на побережье Мексиканского залива. Компания способна поставлять примерно 1,5–1,8 млрд куб. футов/д природного газа на эти предприятия по сжижению в США.

После слияния и ребрендинга Expand опубликовала свои финансовые результаты за 3Q24. Этот период закончился 30 сентября, за день до вступления слияния в силу, и, таким образом, охватывает деятельность бывшей Chesapeake Energy. Компания получила скорректированную чистую прибыль в размере 22 миллионов долларов, что составляет 16 центов на акцию. Это на 22 цента лучше, чем ожидалось, и стало чистой прибылью, а не убытком. Ожидается, что Expand опубликует свой первый отчет после слияния в феврале следующего года.

Акамине из Bank of America освещает эту компанию и особенно впечатлен большим присутствием Expand на рынке природного газа США. Он отмечает, что слияние, которое привело к ребрендингу Expand, стало кульминацией сильной стратегии слияния Chesapeake, и пишет о консолидированной компании: «С момента возрождения в 2021 году Chesapeake (теперь Expand) была в состоянии сделки, чтобы переместить свою сырьевую экспозицию с нефти на полный ход в сторону природного газа. Юго-западное слияние равных является полностью сформированной версией этой стратегии. При 8 млрд куб. футов в день нетто и 12 млрд куб. футов в день брутто Expand представляет 11-12% от общего объема поставок в США, что делает ее лицом все более консолидированного ландшафта газовой разведки и добычи, который, как мы считаем, повысил гибкость реагирования на рыночные сигналы. Это будет проверено этой зимой, поскольку рынок ищет дисциплину производителей, чтобы адаптироваться к зимнему спросу».

Эти комментарии подтверждают рейтинг аналитика «Покупать», в то время как его целевая цена в $114 демонстрирует уверенность в годовом потенциале роста на 15%.

Если посмотреть на распределение рейтингов, основанное на 8 покупках, 6 удержаниях и 1 продаже, то эта акция имеет консенсус-прогноз «умеренная покупка». Тем не менее, акции продаются по $98,96, а средняя целевая цена $98,64 предполагает, что акция останется в диапазоне на данный момент. (См. прогноз акций EXE)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.