💬 Pagaya Technologies (PGY) расширяет свой бизнес в сторону роста

Pagaya Technologies (PGY) расширяет свой бизнес в сторону роста

Pagaya Technologies PGY +2,05% ▲ продолжает использовать свои кредитные корни, искусно применяя искусственный интеллект и науку о данных, связывая кредиторов с потребителями по всему миру. Pagaya является крупнейшим эмитентом персональных кредитов ABS в США. Недавно она объявила об успешном закрытии двух крупных сделок, что подчеркивает устойчивый спрос на ее потребительские кредитные активы с поддержкой ИИ. Компания продолжает демонстрировать устойчивое финансовое здоровье, превзойдя ожидания по верхней и нижней строкам за третий квартал. Несмотря на некоторые трудности роста, компания продолжает развиваться и расширять свою бизнес-модель, прокладывая путь к постоянному росту и потенциальному росту акций.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Уникальный подход Пагайи оказался успешным

Pagaya Technologies — это финтех-компания, которая фокусируется на рынке кредитования. Ее уникальный подход использует передовые технологии, науку о данных и собственный искусственный интеллект для инноваций в кредитных предложениях и упрощения привлечения клиентов. Ключ к предложениям Pagaya заключается в ее собственных технологиях искусственного интеллекта и программных решениях, которые принципиально расширяют возможности ее партнеров по выдаче кредитов и других активов. Ее сеть по сути служит мостом между кредиторами и потребителями. Ее разнообразные партнерства охватывают как быстрорастущие финтех-компании, так и традиционные банки и финансовые учреждения, а также поставщиков услуг автокредитования и жилой недвижимости.

Недавно компания объявила об успешном завершении двух крупных сделок, PAID 2024-10 и RPM 2024-3, на общую сумму $1 млрд. Это четвертая сделка Pagaya по персональному кредиту с рейтингом AAA и ее дебютная сделка по автокредиту с рейтингом AA, что свидетельствует о значительном прогрессе для компании.

Сделка была значительно переподписана, что указывает на активный интерес инвесторов к потребительским кредитным активам Pagaya с поддержкой ИИ. С 2018 года компания успешно привлекла более 25,2 млрд долларов в 62 транзакциях ABS, укрепив свои позиции в качестве ведущего эмитента персональных кредитов ABS в США.

Последние финансовые результаты Pagaya

Недавно компания опубликовала финансовые результаты за третий квартал, превзойдя ожидания. Выручка в размере $258 млн. ознаменовала рост на 21,8% по сравнению с прошлым годом и превзошла прогнозы аналитиков на $4,85 млн. Это произошло в основном за счет роста выручки от сборов на 24%, роста объема сети на 11% по сравнению с прошлым годом до $2,4 млрд., роста объема сети персональных кредитов на 15% и увеличения объема сети точек продаж на 67%.

Скорректированная EBITDA достигла рекордно высокого значения в $56 млн, что на $28 млн больше, чем в предыдущем году, в то время как скорректированная чистая прибыль, за исключением неденежных статей, выросла на $19 млн по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила $33 млн. Однако чистый убыток в размере $67 млн ​​был зафиксирован из-за неденежных статей, таких как корректировки справедливой стоимости и расходы на компенсацию на основе акций. EPS не по GAAP в размере $0,44 превзошел консенсус-прогнозы на $0,17

Чтобы снизить риски баланса и сократить процентные расходы, компания предприняла несколько ключевых финансовых шагов в квартале, включая привлечение обмениваемых векселей на сумму 160 миллионов долларов, увеличение срочного займа на 70 миллионов долларов и продажу балансовых ценных бумаг на сумму около 100 миллионов долларов. Полученные средства планируется направить на погашение дорогостоящего долга. Предполагаемый эффект этих шагов — укрепить баланс компании, улучшить доступ к ликвидности за счет выпуска высококачественного обеспечения и свободных денежных средств и снизить годовые процентные расходы примерно на 30 миллионов долларов. Компания планирует завершить эти транзакции к концу года.

Руководство опубликовало прогноз на весь 2024 год. Ожидается, что объем сети составит от 9,5 до 9,7 млрд долларов. Прогнозируется, что общая выручка и прочие доходы составят от 1,01 до 1,025 млрд долларов. Кроме того, ожидается, что скорректированная EBITDA составит от 195 до 205 млн долларов.

Какова целевая цена акций PGY?

Акции были чрезвычайно волатильными (бета 3,20). Они подпрыгивали и в конечном итоге упали на 34% с начала года. Они торгуются около дна своего 52-недельного ценового диапазона $8,20 - $20,50 и показывают смешанные технические сигналы о ценовой динамике акций. С коэффициентом P/S 0,76x они торгуются с дисконтом к сектору информационных технологий, где средний коэффициент P/S составляет 3,23x.

Аналитики, следящие за компанией, конструктивно оценивают акции PGY. Например, аналитик Canaccord Джозеф Вафи, пятизвездочный аналитик по рейтингам Tipranks, недавно подтвердил рейтинг «Покупать» для акций, одновременно снизив целевую цену с $32 до $25, отметив, что компания продолжает ежеквартально совершенствовать свою бизнес-модель и расширять клиентскую базу. Однако она продолжает испытывать некоторые трудности роста.

Шесть аналитиков рекомендуют Pagaya Technologies как Strong Buy. Средняя целевая цена акций PGY составляет $21,67, что представляет потенциальный рост на 98,26% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков PGY

Окончательный взгляд на PGY

Используя силу искусственного интеллекта и науки о данных, Pagaya Technologies продолжает связывать кредиторов с потребителями по всему миру, укрепляя свои позиции в качестве ведущего эмитента персональных кредитов ABS в США. Благодаря успешному закрытию двух крупных сделок и устойчивому интересу к своим потребительским кредитным активам на базе ИИ, компания впечатляюще превзошла ожидания по верхним и нижним показателям за третий финансовый квартал. Несмотря на некоторые первоначальные проблемы роста, компания продолжает развиваться и расширять свою бизнес-модель, обещая инвесторам непрерывный рост и потенциальный долгосрочный рост.