💬 «Слишком поздно прыгать на борт», — говорит ведущий инвестор об акциях SoundHound AI

«Слишком поздно прыгать на борт», — говорит ведущий инвестор об акциях SoundHound AI

Акции SoundHound AI (NASDAQ:SOUN) показали, мягко говоря, замечательный рост в 2024 году. Инноватор в области голосового ИИ, который позволяет компаниям создавать настраиваемые диалоговые возможности, увидел, как его акции взлетели примерно на 340% с начала года.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Хотя компания, несомненно, выиграла от более широкого импульса в области ИИ, несколько ключевых разработок напрямую подпитывали этот впечатляющий рост. К ним относятся успехи в диверсификации клиентской базы, обеспечение резервирования на сумму 1 млрд долларов и поддержание прочного партнерства с отраслевым гигантом Nvidia.

В своих недавно опубликованных результатах за третий квартал 2024 финансового года SoundHound сообщила о выручке в размере $25,09 млн, что на 89,2% больше, чем в предыдущем году. Кроме того, компания повысила прогноз по выручке на весь год, теперь прогнозируя выручку на 2024 год в диапазоне от $82 млн до $85 млн, в то время как прогнозируя, что выручка на 2025 год значительно вырастет до диапазона от $155 млн до $175 млн. Что касается прибыли, скорректированная прибыль на акцию (EPS) в размере -$0,04 превзошла ожидания на $0,03.

Несмотря на столь высокие результаты, крупнейший инвестор Juxtaposed Ideas сохраняет осторожность, сомневаясь в том, что цена акций SOUN сохранит свою динамику в 2025 году.

«Высокая оценка SOUN и отсроченный путь к прибыльности обеспечивают минимальный запас прочности, усугубляемый волатильностью, возникающей из-за (потенциального) пузыря ИИ», — утверждает 5-звездочный инвестор, входящий в 4% лучших инвесторов TipRanks.

Сопоставленные атрибуты слабеющего баланса SoundHound и замедленного пути к прибыльности EBITDA расходам, связанным с приобретениями и ростом. Хотя эти факторы могут оказать давление на результаты в следующем году, инвестор считает, что они могут поддержать рост в долгосрочной перспективе.

«Постоянным акционерам не стоит беспокоиться, поскольку эти усилия привели к росту выручки», — утверждает Juxtaposed, добавляя, что эти расходы также демонстрируют «высокий рост SOUN на начальном этапе».

Тем не менее, краткосрочные перспективы остаются сложными. Juxtaposed предупреждает, что SoundHound быстро сжигает наличные деньги, при этом наличные и эквиваленты сократились на 32,3% по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как количество акций в обращении выросло на 8,6% за тот же период. Инвестор прогнозирует, что очередной раунд размывания акционеров, вероятно, неизбежен.

Кроме того, оценка акций становится все более растянутой. За последние два месяца коэффициенты Forward EV/Sales и Forward Price/Sales компании SoundHound выросли более чем вдвое. Сопоставленные заметки о том, что другие акции SaaS-компаний генеративного ИИ также увидели взлет оценок, что сигнализирует о потенциальной волатильности рынка в будущем.

Учитывая эти риски, Juxtaposed рекомендует «подождать умеренного отката», присвоив акциям рейтинг «Удерживать» (т. е. «Нейтральный»). (Чтобы посмотреть историю Juxtaposed Ideas, нажмите здесь)

Обращаясь к Уолл-стрит, SoundHound имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 3 рекомендаций «Покупать» и 2 «Удерживать». Однако аналитики сходятся во мнении, что чрезмерный рост акций мог превзойти их фундаментальные показатели. Средняя целевая цена в $8,10 предполагает потенциальное падение на 13% в ближайшие месяцы. (См. прогноз акций SOUN)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному инвестору. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.