💬 Акции Super Micro Computer: огромная прибыль или рискованная ловушка? Мнение главного инвестора

Акции Super Micro Computer: огромная прибыль или рискованная ловушка? Мнение главного инвестора

В последнее время компания Super Micro Computers (NASDAQ:SMCI) привлекла к себе немало внимания прессы, хотя и не того, которого хотела бы компания.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Предыдущий аудитор SMCI, Ernest and Young, публично отмежевался от компании, заявив, что не может полагаться на ее финансовые отчеты. Ранее SMCI уже сталкивалась с обвинениями в бухгалтерских нарушениях, пропустила срок подачи отчетности в SEC и находится под угрозой исключения из листинга NASDAQ.

Однако есть и положительная сторона для инвесторов: SMCI назначила BDO USA своим новым аудитором и представила NASDAQ план соответствия, что свидетельствует о ее намерении сохранить листинг на бирже. Эти шаги вызвали оптимизм инвесторов, подняв акции SMCI на впечатляющие 81% с минимумов середины ноября.

Итак, пришло ли время инвесторам еще раз взглянуть на SMCI?

Крупнейший инвестор Бретт Эшкрофт Грин, входящий в 4% лучших специалистов по фондовому рынку по версии TipRanks, пока не готов сделать решительный шаг.

«Несмотря на многообещающий прогноз роста в 32% на 2025–2026 годы, конкуренция и потенциальные пересчеты доходов и прибылей представляют собой значительные риски», — утверждает пятизвездочный инвестор.

Грин указывает, что добавление нового аудитора представляет собой большую неизвестность, поскольку эти надежные прогнозы роста, возможно, придется пересмотреть. Большая часть роста SMCI основана на этих будущих цифрах, поэтому любой пересмотр в сторону понижения станет большой неудачей, добавляет инвестор.

Кроме того, Грин выражает обеспокоенность тем, что SMCI конкурирует больше по цене, чем по качеству, что ставит под сомнение долгосрочные перспективы SMCI на фоне растущей конкуренции со стороны Dell, Foxconn и Hewlett Packard.

Конечно, постоянно нависшая угроза делистинга также является серьезным риском, который следует учитывать инвесторам.

И все же, как отмечает Грин, акции обладают потенциалом роста, в настоящее время они торгуются по цене, превышающей балансовую стоимость всего в 3,5 раза.

«Потенциал покупки акций по $90+, продаваемых по $38, — это огромный потенциальный возврат инвестиций, если все пойдет гладко», — резюмирует Грин. Это полностью зависит от того, останется ли SMCI на NASDAQ и будут ли предыдущие финансовые отчеты действительно точными.

Тем не менее, Грин приходит к выводу, что риски перевешивают выгоды на данный момент. Он оценивает акции SMCI как «Hold» (т.е. «Neutral»), рекомендуя проявлять осторожность, пока компания не разрешит сохраняющиеся неопределенности. (Чтобы посмотреть послужной список Грина, нажмите здесь)

Аналитики Уолл-стрит склонны соглашаться. С рекомендациями 2 «Покупать», 6 «Удерживать» и 2 «Продавать» SMCI имеет консенсусный рейтинг «Удерживать» (т. е. нейтральный). Однако его 12-месячная средняя целевая цена в $39,43 означает потенциальный прирост ~21%. (См. прогноз акций SMCI)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному инвестору. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.