💬 Золото восстанавливается после кратковременного снижения на фоне роста геополитических рисков

Золото восстанавливается после кратковременного снижения на фоне роста геополитических рисков

Золото (XAU/USD) восстанавливается и торгуется обратно на уровне $2730 в четверг после распродажи на 1,2% в предыдущий день, скорее всего, вызванной фиксацией прибыли. Драгоценный металл снова растет на фоне продолжающихся потоков в безопасные убежища, поскольку конфликт на Ближнем Востоке продолжается без признаков разрешения.

Кроме того, новость о том, что Северная Корея направила войска в Россию для потенциального участия в войне с Украиной, усилила геополитические риски, равно как и возросла неопределенность на выборах в США.

Золото восстанавливается, поскольку основные центральные банки снижают процентные ставки

Золото видит дальнейший рост в результате решения Банка Канады (BoC) сократить свою денежную ставку на 50 базисных пунктов (б. п.) в среду и растущих спекуляций, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может сделать то же самое в декабре, после публикации прохладных экономических данных по региону. Поскольку процентные ставки должны быстро падать по всему миру, золото должно выиграть, поскольку это повысит его привлекательность как беспроцентного актива.

Тем не менее, на рынке США ожидания относительно траектории процентных ставок подверглись существенному пересмотру после того, как публикация надежных данных по рынку труда снизила вероятность того, что Федеральная резервная система США (ФРС) будет агрессивно снижать процентные ставки в США.

Еще одним фактором, способствующим росту цен на золото, может стать внимание к саммиту БРИКС 2024 года в Казани (Россия), поскольку его участники, особенно Россия, стремятся найти альтернативу доминированию доллара США (USD), при этом валюта, обеспеченная золотом, рекламируется как жизнеспособная альтернатива.

Технический анализ: золото откатывается, а затем восстанавливается

В среду золото снизилось более чем на 1,2%, но в четверг восстановилось, продолжив рост.

Желтый металл находится в устойчивом восходящем тренде на всех временных интервалах (коротком, среднем и длинном), что, учитывая техническое изречение «тренд — твой друг», благоприятствует большему росту. Пробив $2750, следующий целевой уровень с большой цифрой находится на уровне $3000 (круглое число и психологический уровень).

Индекс относительной силы (RSI) вышел из зоны перекупленности, рекомендуя держателям длинных позиций закрыть свои длинные позиции и открыть короткие. Возможно, это может предвещать более глубокую коррекцию, однако, учитывая сильный восходящий тренд, этого недостаточно, чтобы быть уверенным. Уровни поддержки находятся на $2750, $2700 (ключевые уровни круглых чисел) и $2685 (сентябрьский максимум).

Однако общая сильная восходящая тенденция золота предполагает, что любые коррекции, вероятно, будут кратковременными, а затем возобновится более широкий бычий тренд.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.