💬 Jazz Pharmaceuticals (JAZZ) создает приятную музыку с разнообразным портфолио

Jazz Pharmaceuticals (JAZZ) создает приятную музыку с разнообразным портфолио

Jazz Pharmaceuticals JAZZ -0,86% ▼ продолжает добиваться впечатляющих успехов в биофармацевтической отрасли благодаря своему разнообразному портфелю методов лечения. Компания опубликовала рекордные показатели по верхней и нижней границам за третий квартал. Она также прогнозирует рост прибыли выше ожиданий на 2024 год, обусловленный положительным ростом продаж таких ключевых продуктов, как Xywav и Epidiolex. Jazz недавно получила ускоренное одобрение на Ziihera, лечение HER2-положительного рака желчных путей (BTC). Между тем, приближающиеся вехи, такие как результаты по PFS фазы 3 для Zanidatamab, еще больше подтверждают, что компания является выдающейся в фармацевтической отрасли с потенциалом роста.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Акции компании торгуются с дисконтом к акциям аналогов в отрасли, что делает их привлекательным вариантом для инвесторов, желающих добавить биофармацевтику в свой портфель.

Jazz Pharmaceuticals может похвастаться многообещающим портфелем

Jazz Pharmaceuticals — биофармацевтическая компания, которая стремится создавать лекарства для пациентов с тяжелыми заболеваниями с ограниченными терапевтическими возможностями. Благодаря последним достижениям в области исследований и разработок, особенно в области онкологии и неврологии, Jazz Pharmaceuticals может похвастаться разнообразным портфелем продаваемых лекарств для лечения расстройств сна, эпилепсии и растущего спектра видов рака.

Успешный препарат первого поколения компании Xyrem, который лечит нарколепсию и идиопатическую гиперсомнию (ИГ), истек срок действия патента, поэтому компания работает над переводом пациентов на улучшенную версию — Xywav. В третьем квартале база пациентов для Xywav увеличилась примерно до 13 625 активных пользователей. Результаты испытания DUET еще больше подтвердили эффективность и безопасность Xywav. Между тем продажи перорального раствора Xyrem снизились на 54%.

Продажи Epidiolex/Epidyolex выросли на 18% по сравнению с прошлым годом. Препарат одобрен в более чем 35 странах за пределами США и продолжает демонстрировать значительное снижение приступов у пациентов с синдромом Леннокса-Гасто.

Другие возможные методы лечения

Zepzelca, еще один препарат в портфеле, показал 10%-ный рост продаж по сравнению с прошлым годом. В то же время он показал статистически и клинически значимые результаты клинического исследования фазы 3, проведенного в партнерстве с Roche RHHBY +1,43% ▲ , для оценки Zepzelca в сочетании с Tecentriq (атезолизумаб) для лечения мелкоклеточного рака легких (SCLC) на обширной стадии (ES). На основании положительных результатов исследования компания планирует подать дополнительную заявку на новый препарат (sNDA) для Zepzelca в 1L ES-SCLC в первой половине 2025 года.

Наконец, Jazz Pharmaceuticals также получила ускоренное одобрение FDA США на препарат Ziihera (zanidatamab-hrii) 50 мг/мл, инъекцию для лечения взрослых с ранее леченным, неоперабельным или метастатическим HER2-положительным (IHC 3+) раком желчных путей (РЖП). Ziihera — это первое и единственное биспецифическое антитело с двойным HER2-таргетингом и лечение без химиотерапии для пациентов с РЖП. Одобрение FDA основано на данных исследования HERIZON-BTC-01, крупнейшего клинического исследования фазы 2b специально для этой группы пациентов.

Это исследование достигло своей первичной конечной точки подтвержденного объективного уровня ответа и продемонстрировало объективный уровень ответа 52% и медианную продолжительность ответа 14,9 месяцев. Испытание фазы 3 HERIZON-BTC-302 продолжается и направлено на оценку занидатамаба в сочетании со стандартной терапией.

Последние финансовые результаты и перспективы Jazz Pharma

Недавно компания отчиталась о солидных результатах за третий квартал: выручка составила 1,05 млрд долларов США, что на 10 млн долларов США превысило прогнозы аналитиков, что на 14% больше, чем годом ранее. Прибыль на акцию (EPS) не по GAAP составила 6,61 доллара США, что на 1,11 доллара США больше ожиданий.

По состоянию на конец квартала компания имела денежные средства, эквиваленты денежных средств и инвестиции на общую сумму $2,6 млрд, с долгосрочным остатком задолженности в размере $6,2 млрд. Также у нее был неиспользованный заемный потенциал в размере $500 млн в рамках возобновляемой кредитной линии.

После солидных доходов в третьем квартале руководство JAZZ выпустило прогноз на 2024 год, прогнозируя выручку в размере от 4,0 до 4,1 млрд долларов США и прогноз расходов на НИОКР по GAAP в размере от 862 до 908 млн долларов США, что в первую очередь обусловлено стратегическими приоритетами в области разработки. Компания также увеличила свой прогнозный диапазон EPS по GAAP до 6,70–8,50 долларов США и прогнозный диапазон EPS не по GAAP до 19,50–20,60 долларов США.

Какова целевая цена акций JAZZ?

Акции находились в диапазоне большую часть прошлого года, вырвавшись за последние три месяца, когда акции выросли более чем на 12%. Они торгуются в верхней половине своего 52-недельного ценового диапазона $99,06 - $134,17 и демонстрируют постоянную положительную ценовую динамику, поскольку торгуются выше всех основных скользящих средних. Коэффициент P/S 2,02x находится значительно ниже среднего показателя по биотехнологической отрасли 8,8x, что означает, что они торгуются с большим относительным дисконтом.

Аналитики, следящие за компанией, настроены оптимистично по отношению к акциям JAZZ. Например, аналитик Robert W. Baird Джоэл Битти, пятизвездочный аналитик по рейтингам Tipranks, недавно подтвердил рейтинг «выше рынка», одновременно повысив целевую цену с $154 до $162, отметив рост числа пациентов на Xywav как обнадеживающий знак, а также потенциальный предстоящий катализатор из результатов фазы 3 по PFS по Zanidatamab во 2Q25.

Jazz Pharmaceuticals имеет общий рейтинг Strong Buy на основе рекомендаций 17 аналитиков. Средняя целевая цена акций JAZZ составляет $178,82, что представляет потенциальный рост на 47,07% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков JAZZ

Финальный рифф

Jazz Pharmaceuticals продолжает продвигаться вперед благодаря своему надежному продуктовому портфелю, прорывам в исследованиях и разработках и стратегическому позиционированию на рынке. В частности, такие ключевые продукты, как Xywav и Epidiolex, продемонстрировали положительный рост продаж, а многообещающие новые препараты, такие как Ziihera и Zanidatamab, подчеркивают потенциальный рост Jazz. Сильный портфель компании и привлекательная оценка делают ее привлекательной перспективой для инвесторов.