💬 Финансовые показатели Bath & Body Works (BBWI) предлагают инвесторам привлекательный вариант ароматизации

Финансовые показатели Bath & Body Works (BBWI) предлагают инвесторам привлекательный вариант ароматизации

Bath & Body Works BBWI +0.95% ▲ , поставщик средств личной гигиены и любимых ароматов, вышел на рынок, благоухая розами (в основном), превзойдя ожидания по результатам третьего квартала. Острые вопросы геополитических проблем, влияющих на международные продажи, в стороне, устойчивый рост побудил руководство повысить годовой прогноз, что помогло поднять акции более чем на 18% за последний месяц. Компания продемонстрировала финансовую стабильность с улучшенными балансами, отмеченными сокращением задолженности и управляемыми сроками погашения.

Не пропустите наши предложения Черной пятницы:

Акции кажутся относительно недооцененными – что предполагает возможный дальнейший рост для инвесторов. Учитывая их лидерство в нишевой категории и возможности роста на новых и существующих рынках, они предлагают инвесторам привлекательный ароматический вариант в розничном пространстве.

Bath & Body Works привлекает молодое поколение

Bath & Body Works, имеющая более 1880 собственных магазинов в США и Канаде, является мировым лидером на рынке средств личной гигиены и ароматов для дома. Компания предлагает различные продукты, такие как ароматические спреи, лосьоны для тела, мыло, дезинфицирующие средства и свечи с тремя фитилями.

Поскольку торговые центры столкнулись с сокращением посещаемости и их количество сократилось, компания начала отходить от чисто торговой деятельности. В 2023 году у нее было 115 проектов в сфере недвижимости, в том числе около 90 новых магазинов вне торговых центров.

Компания также работала над тем, чтобы избавиться от своего имиджа места назначения для мамочек футболистов, которые ходят в торговые центры, выпустив Everyday Luxuries — новую линейку продуктов, ориентированную на молодых клиентов. Эта линейка показала многообещающий потенциал для долгосрочного роста в секторе Fine Fragrance Mist.

Сотрудничество также стало ключевой стратегией роста, способствуя узнаваемости бренда и привлекая более молодых клиентов. Например, продолжение сотрудничества Stranger Things и кросс-категориальное сотрудничество Emily in Paris вызвали ажиотаж.

Последние финансовые результаты и перспективы Bath & Body Works

Недавно компания отчиталась о результатах за третий квартал 2024 года. Общий чистый объем продаж в размере 1,610 млрд долларов превзошел ожидания аналитиков, показав при этом рост на 3,0% в годовом исчислении. Международные чистые продажи упали на 11,1% до 69 млн долларов, в основном из-за затронутых конфликтом рынков на Ближнем Востоке, на которые приходится около половины всего международного бизнеса компании. Несмотря на эти проблемы, показатели розничных продаж оставались устойчивыми в незатронутых регионах, демонстрируя двузначный рост в годовом исчислении.

Однако международное присутствие оказало примерно 70-базисных пунктов отрицательного влияния на рост чистых продаж в третьем квартале. Это способствовало снижению операционной прибыли до $218 млн по сравнению с $221 млн за тот же период в 2023 году. Чистая прибыль составила $106 млн, что ниже $119 млн годом ранее.

В результате компания зафиксировала небольшое снижение прибыли на акцию, которая составила $0,49 по сравнению с $0,52 в третьем квартале 2023 года. Однако EPS превысила консенсус-прогноз на $0,02.

Компания объявила квартальные дивиденды в размере 0,20 доллара за акцию, что соответствует дивидендной доходности 2,23%.

Руководство BBWI ожидает снижения чистых продаж на 6,5–4,5% в четвертом квартале 2024 года, что отчасти связано со смещенным финансовым календарем. Ожидается, что прибыль на акцию за квартал составит от 1,94 до 2,07 долларов США. Прогноз на весь 2024 год отражает ожидаемое снижение чистых продаж на 2,5–1,7%. Ожидается, что прибыль на акцию снизится до 3,15–3,28 долларов США.

Стоит ли покупать акции BBWI?

После тяжелого трехлетнего периода, в течение которого акции упали примерно на 50%, они показали признаки отскока, поднявшись более чем на 17% за последние три месяца. Они торгуются в нижней половине 52-недельного ценового диапазона $26,21–$52,99 и демонстрируют продолжающуюся положительную динамику торговли выше 20-дневной (31,51) и 50-дневной (31,21) скользящих средних. Их коэффициент P/E 8,75x отражает значительный дисконт к среднему показателю отрасли Specialty Retail 18,64x.

Аналитики, следящие за компанией, в основном настроены оптимистично по отношению к акциям BBWI. Например, аналитик TD Cowen Джонна Ким подтвердила рейтинг «Покупать» и увеличила целевую цену с 40 до 42 долларов, отметив высокие показатели компании и перспективы роста. Кроме того, Ким считает, что потенциал роста в 25 финансовом году, подкрепленный запуском новых продуктов и усилением маркетинговых усилий, делает акции привлекательной покупкой по их текущей оценке.

В целом Bath & Bodyworks имеет рейтинг «Умеренная покупка» на основе рекомендаций 15 аналитиков. Средняя целевая цена акций BBWI составляет $43,13, что отражает потенциальный рост на 18,36% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков BBWI

Итог по BBWI

Несмотря на временные геополитические проблемы, влияющие на международные продажи, устойчивый рост Bath & Body Works и расширяющиеся перспективы на новых и существующих (молодых) рынках делают акции компании потенциально недооцененной жемчужиной, и инвесторы могут рассмотреть эту ароматическую инвестицию как часть розничного сектора в своем портфеле.