💬 Золото поднялось выше психологического уровня в 2750 долларов за счет потоков активов-убежищ

Золото поднялось выше психологического уровня в 2750 долларов за счет потоков активов-убежищ

Золото (XAU/USD) продолжает расти и в среду входит в зону $2750, достигнув новых исторических максимумов. Спрос инвесторов на безопасные убежища является основным драйвером ралли на фоне продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке и возросшей неопределенности выборов в США. Там бывший президент Дональд Трамп и вице-президент Камала Харрис идут ноздря в ноздрю в опросах общественного мнения, а возросшие шансы на победу Трампа рассматриваются как угроза стабильной геополитической перспективе.

Еще одним фактором может стать внимание к торговому блоку БРИКС, поскольку группа начинает свой саммит 2024 года, а ее члены, особенно Россия, стремятся найти альтернативу доминированию доллара США (USD), причем валюта, обеспеченная золотом, рекламируется как жизнеспособная альтернатива.

Однако рост цен на драгоценный металл ограничивается глобальным крахом облигаций, поскольку инвесторы видят, что процентные ставки по всему миру снижаются более медленными темпами, чем предполагалось ранее.

Этот пересмотр прогноза является самым резким в США, где Федеральная резервная система США (ФРС) ранее, как ожидалось, будет более агрессивно снижать процентные ставки, но теперь она находится на гораздо более плавной нисходящей траектории. Поскольку процентные ставки и доллар США, как ожидается, останутся относительно высокими, золото теряет часть своего блеска как актив, не приносящий процентов.

Золото, подкрепленное потоками активов-убежищ

Золото дорожает все выше, поскольку война на Ближнем Востоке продолжается. Бои между израильской армией, ХАМАС и Хезболлой в секторе Газа и Ливане продолжаются, несмотря на попытки добиться прекращения огня. Инвесторы обращаются к активам-убежищам, таким как золото, чтобы снизить риск.

Смерть лидера ХАМАС Яхьи Синвара не смогла стать проблеском света для начала переговоров, на которые надеялись комментаторы. В своем одиннадцатом визите в регион госсекретарь США Энтони Блинкен, похоже, не приблизился к достижению прекращения огня, несмотря на заголовки, сообщающие о прогрессе, как и в случае с его последним визитом.

Действительно, согласно новостям, только что появившимся на Sky News, Блинкену пришлось укрыться в бункере после того, как в среду над Тель-Авивом завыли сирены воздушной тревоги. Очевидцы также рассказывают о том, как израильские военные начали атаковать древний город Тир на средиземноморском побережье Ливана, после того как предупредили жителей о необходимости эвакуироваться из своих домов.

Кроме того, ожидается больше, а не меньше конфликта, поскольку израильтяне готовятся к ожидаемому ответному удару по Ирану. Их планы, похоже, стали более срочными в понедельник после того, как иранский беспилотник проник в израильские системы ПВО и взорвался около частной резиденции премьер-министра Израиля Биньямина Нетаньяху на выходных.

Технический анализ: золото продолжает восходящий тренд к новым максимумам

Золото растет все выше, пробив отметку $2750 и круглый психологический барьер. Желтый металл находится в устойчивом восходящем тренде на всех временных интервалах (коротких, средних и длинных), что, учитывая техническое изречение «тренд — твой друг», благоприятствует большему росту. Достигнув цели в $2750, он теперь, вероятно, нацелится на следующий большой уровень в $3000.

Однако индекс относительной силы (RSI) перекуплен, что советует держателям длинных позиций не увеличивать свои позиции из-за риска отката. Если RSI закроется обратно на нейтральной территории, это будет знаком для держателей длинных позиций закрыть свои позиции и открыть короткие, поскольку может развиваться более глубокая коррекция. Поддержка находится на $2750, $2700 (ключевые уровни круглых чисел) и $2685 (сентябрьский максимум).

Однако общая сильная восходящая тенденция золота предполагает, что любые коррекции, вероятно, будут кратковременными, а затем возобновится более широкий бычий тренд.

Часто задаваемые вопросы о процентных ставках

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в качестве процентов сберегателям и вкладчикам. На них влияют базовые ставки кредитования, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение базовой ставки инфляции около 2%. Если инфляция падает ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки кредитования с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки кредитования в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению валюты страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для вложения денег для мировых инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в активы, приносящие проценты, или размещения наличных в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно толкает вверх цену доллара США (USD), а поскольку золото оценивается в долларах, это имеет эффект снижения цены золота.

Ставка по федеральным фондам — это ставка овернайт, по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто цитируемая основная ставка, устанавливаемая Федеральным резервом на заседаниях FOMC. Она устанавливается в виде диапазона, например, 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в этом случае 5,00%) — это цитируемая цифра. Ожидания рынка относительно будущей ставки по федеральным фондам отслеживаются инструментом CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федерального резерва по денежно-кредитной политике.