💬 Японская иена рухнула до почти трехмесячного минимума на фоне сомнений относительно дальнейшего повышения ставки Банка Японии в 2024 году

Японская иена рухнула до почти трехмесячного минимума на фоне сомнений относительно дальнейшего повышения ставки Банка Японии в 2024 году

Японская иена (JPY) дрейфует ниже против своего американского аналога третий день подряд в среду и падает до нового минимума с 31 июля, около 151,80-151,85 во время азиатской сессии. Несмотря на устные предупреждения японских чиновников о возможном вмешательстве правительства, неопределенность относительно способности Банка Японии (BoJ) повысить процентные ставки в этом году продолжает подрывать JPY. Даже преобладающие настроения отказа от риска и напряженность на Ближнем Востоке не дают никакой передышки безопасной JPY.

Между тем, ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) будет снижать ставки более медленными темпами, продолжают подпитывать недавний рост доходности казначейских облигаций США до трехмесячного максимума и продолжающийся рост доллара США (USD) до самого высокого уровня с начала августа. Это, в свою очередь, поддерживает перспективы дальнейшего краткосрочного снижения курса менее доходной JPY. Однако трейдеры могут воздержаться от агрессивных ставок на пару USD/JPY и дождаться публикации данных по потребительской инфляции в Токио в пятницу, чтобы получить подсказки о планах повышения ставок BoJ.

Ежедневный дайджест Факторы, влияющие на рынок: японская иена продолжает находиться под давлением неопределенности относительно повышения процентной ставки Банка Японии

Технический прогноз: пара USD/JPY может сделать передышку около 152,00, потенциал роста, похоже, сохраняется

С технической точки зрения, ночной прорыв выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) был воспринят как новый триггер для трейдеров-бычков. Более того, осцилляторы на дневном графике комфортно держатся на положительной территории и поддерживают перспективы дополнительного роста в направлении отметки 152,00. Некоторая последующая покупка должна проложить путь к продлению недавнего хорошо устоявшегося восходящего тренда, наблюдаемого в течение последнего месяца или около того. Тем не менее,

Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике приблизился к границе зоны перекупленности и требует некоторой осторожности для агрессивных трейдеров-бычков. Следовательно, будет благоразумно дождаться некоторой краткосрочной консолидации или умеренного отката, прежде чем позиционировать себя для дальнейшего повышения.

С другой стороны, любой значимый корректирующий спад теперь, похоже, находит некоторую поддержку около области 151.20-151.15 перед отметкой 151.00. Дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность покупки, что, в свою очередь, должно помочь ограничить падение пары USD/JPY около области 150.60. Последняя должна стать ключевой опорной точкой, ниже которой спотовые цены могут ускорить падение к психологической отметке 150.00.

Часто задаваемые вопросы о Банке Японии

Банк Японии (BoJ) — центральный банк Японии, определяющий денежно-кредитную политику в стране. Его мандат — выпуск банкнот и осуществление валютного и денежно-кредитного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой показатель инфляции около 2%.

Банк Японии приступил к ультрамягкой денежно-кредитной политике в 2013 году, чтобы стимулировать экономику и подстегнуть инфляцию в условиях низкой инфляции. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE) или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк удвоил свою стратегию и еще больше смягчил политику, сначала введя отрицательные процентные ставки, а затем напрямую контролируя доходность своих 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии поднял процентные ставки, фактически отступив от ультрамягкой денежно-кредитной политики.

Масштабное стимулирование Банка привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился в 2022 и 2023 годах из-за растущего расхождения в политике между Банком Японии и другими основными центральными банками, которые решили резко повысить процентные ставки, чтобы бороться с высокими за десятилетия уровнями инфляции. Политика Банка Японии привела к увеличению разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии решил отказаться от своей сверхмягкой политики.

Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту инфляции в Японии, которая превысила целевой показатель Банка Японии в 2%. Перспектива роста зарплат в стране — ключевой элемент, подпитывающий инфляцию — также способствовала этому шагу.