💬 Прогноз S&P 500 – после краткого отскока дохлой кошки медведи восстанавливают контроль над рынком

Прогноз S&P 500 – после краткого отскока дохлой кошки медведи восстанавливают контроль над рынком

ПРОГНОЗ S&P 500:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Самые читаемые: прогнозы Dow, S&P 500, Nasdaq 100: это беспорядок

Волатильность снова была в меню Уолл-стрит сегодня, с настроениями повсюду и во власти заголовков, связанных с войной, которые пересекают провода. Чтобы добавить контекста, S&P 500 падал на утренних торгах на фоне резкого роста цен на нефть после решения США запретить импорт российской нефти, но затем развернулся в положительную сторону и взлетел выше на сообщениях о том, что Киев больше не настаивает на членстве в НАТО. Тем не менее, полуденное ралли было явно отскоком дохлой кошки, поскольку индекс в конечном итоге потерял все свои достижения и завершил день на 0,72% ниже на отметке 4170, демонстрируя потери четвертый день подряд.

На данный момент любое восстановление рынка акций может не набрать обороты, если геополитические риски останутся повышенными. На данный момент нет никаких оснований утверждать, что существует путь к разрядке напряженности в продолжающемся конфликте в Восточной Европе. На самом деле, все более вероятно, что президент Путин будет придерживаться курса до тех пор, пока полностью не захватит Украину, чтобы не потерять лицо дома и не подвергнуться резкой критике за ужасно проведенную военную операцию, которая принесет только экономические страдания российскому народу.

Сосредоточившись на экономических связях, американские компании имеют очень низкую зависимость доходов как от России, так и от Украины, поэтому, очевидно, это не причина резкого падения акций в последние недели. Проблема связана с ценовым шоком на товарном рынке. После того, как Запад ввел жесткие санкции против Москвы за вторжение в суверенную страну, цены на сырье резко выросли из-за перебоев с поставками: сырая нефть (Brent) и пшеница (США) выросли примерно на 35% и 45% соответственно за последние две недели.

Стремительный рост цен на сырьевые товары усугубит инфляционное давление в то время, когда общий индекс потребительских цен уже находится на самом высоком уровне за четыре десятилетия в США (7,5% в годовом исчислении в январе). Раскаленная инфляция окажет давление на доверие потребителей, подорвет маржу бизнеса и заставит ФРС многократно повышать процентные ставки в 2022 году, создавая основу для замедления экономического роста. Оправданно это или нет, но такое сочетание обстоятельств разжигает опасения стагфляции среди инвесторов, время от времени вызывая эпизоды отказа от риска.

В условиях повышенной волатильности по классам активов, выравнивания кривой казначейских облигаций и чрезвычайной неопределенности перспектив на фоне растущих геополитических препятствий, настроения останутся хрупкими и осторожными в ближайшие дни и недели, что предотвратит устойчивый и значимый отскок акций в индексе. уровень. При нынешнем положении дел покупатели на понижении могут предпочесть остаться в стороне, а инвесторы могут не захотеть увеличивать свои вложения в акции, особенно если рынок продолжает вести себя хаотично и бурно двигаться на новостях, связанных с войной.

По причинам, упомянутым ранее, я не исключаю, что S&P 500 вскоре повторно протестирует минимум этого года. Краткосрочные трейдеры должны быть осторожны здесь, потому что, если эта поддержка не удержится, импульс продаж может ускориться, обнажив минимум мая 2021 года около области 4050.

С другой стороны, если покупатели вернутся и вернут себе контроль над рынком, сопротивление будет на 4225, а затем на 4285. Если индексу удастся преодолеть эти препятствия, следующей целью роста станет 38,2-процентная коррекция Фибоначчи от снижения 2022 года вблизи области 4385.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА S&P 500

График S&P 500 (SPX) от TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, автором